El miércoles, Jefferies ajustó las perspectivas financieras de Progyny, una empresa que cotiza en el NASDAQ bajo el símbolo PGNY. La firma redujo el precio objetivo de las acciones de Progyny a 19,00 dólares desde el objetivo anterior de 24,00 dólares. A pesar de esta reducción, Jefferies ha optado por mantener una calificación de Compra para la acción.
La revisión del precio objetivo se produce mientras Jefferies recalibra sus estimaciones a la luz de los recientes resultados de la temporada de ventas de Progyny. La empresa informó un aumento de aproximadamente 1,1 millones de nuevos miembros, que se vio parcialmente compensado por una pérdida de alrededor de 700.000 miembros debido a la salida de un cliente previamente anunciada.
Además, Jefferies está adoptando una postura más cautelosa en sus métodos de previsión, particularmente en lo que respecta a la utilización y combinación de servicios en el cuarto trimestre y el año fiscal 2025. La firma reconoce las preocupaciones actuales del mercado en torno a Progyny, pero enfatiza que el sentimiento negativo ha llevado a que las acciones de la empresa coticen a un bajo múltiplo de 5,5 veces el EBITDA.
El analista de Jefferies comentó sobre la situación: "Estamos reduciendo las estimaciones para reflejar los resultados de la temporada de ventas: 1,1 millones de nuevos miembros compensados por aproximadamente 700.000 de una pérdida de cliente previamente anunciada. Además, estamos adoptando un enfoque más conservador para modelar la utilización y combinación de servicios en el cuarto trimestre y el año fiscal 2025". Esta declaración subraya el razonamiento detrás del precio objetivo revisado y la calificación de Compra mantenida.
A pesar del precio objetivo reducido, la calificación de Compra sugiere que Jefferies continúa viendo un valor potencial en las acciones de Progyny para los inversores. El desempeño y la posición de mercado de la empresa seguirán siendo monitoreados mientras navega por el período financiero actual y más allá.
En otras noticias recientes, Progyny, una empresa de gestión de beneficios de fertilidad, vio un aumento del 2% en los ingresos interanuales a 286,6 millones de dólares en su llamada de ganancias del tercer trimestre. La empresa también informó una expansión en clientes y vidas cubiertas, contrarrestada por una ligera caída en las tasas de utilización y los ciclos de tecnología de reproducción asistida (ART). Cantor Fitzgerald, en su análisis, ajustó su perspectiva sobre las acciones de Progyny, reduciendo su precio objetivo de 25,00 dólares a 22,00 dólares, pero mantuvo una calificación de Sobreponderación. Las estimaciones revisadas de la firma prevén un aumento del 2,8% en el crecimiento de la línea superior para 2025 y un aumento del 12,2% para 2026.
Se proyecta que el mercado total direccionable de Progyny crezca de 10.000 millones de dólares a 50.000 millones de dólares para 2030, con expansiones de productos que se espera que contribuyan entre el 8% y el 10% a los ingresos anuales para 2028. A pesar de un pronóstico conservador para 2024, Progyny mantiene una sólida posición de efectivo de 235 millones de dólares sin deuda y proyecta una rentabilidad sostenida hasta 2025. La empresa agregó 1,1 millones de nuevas vidas cubiertas y más de 80 nuevos clientes, demostrando resiliencia en medio de los desafíos del mercado. Progyny también recompró 2,8 millones de acciones por 61,4 millones de dólares en el tercer trimestre y mantiene una sólida tasa de renovación del 99%.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Jefferies sobre Progyny (PGNY), datos recientes de InvestingPro ofrecen contexto adicional para los inversores. A pesar del precio objetivo reducido, hay varios indicadores positivos para la empresa. Los consejos de InvestingPro destacan que Progyny tiene más efectivo que deuda en su balance y tiene un alto rendimiento para los accionistas, lo que podría ser atractivo para los inversores orientados al valor.
La salud financiera de la empresa se ve reforzada por su capitalización de mercado de 1.280 millones de dólares y un ratio P/E de 21,54. El crecimiento de los ingresos de Progyny sigue siendo fuerte, con un aumento del 18,33% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, alcanzando los 1.130 millones de dólares. Esto se alinea con el aumento reportado de nuevos miembros, como se menciona en el análisis de Jefferies.
Curiosamente, mientras que Jefferies ha reducido su precio objetivo, la estimación de valor justo de InvestingPro para Progyny se sitúa en 24,59 dólares, lo que sugiere un potencial alcista desde el precio de cotización actual. Esta discrepancia en las perspectivas de valoración proporciona material de reflexión para los inversores que consideran las perspectivas futuras de la acción.
Para aquellos que buscan profundizar en las finanzas y la posición de mercado de Progyny, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales, que podrían proporcionar valiosas perspectivas para la toma de decisiones de inversión.
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