El miércoles, un analista de JPMorgan actualizó el precio objetivo de las acciones de National Fuel Gas Company (NYSE:NFG), aumentándolo ligeramente de 69,00 a 70,00 dólares, mientras mantenía una calificación Neutral para el valor. La empresa, actualmente valorada en 5.900 millones de dólares, cotiza cerca de su máximo de 52 semanas de 65,18 dólares. El ajuste de Parham sigue a un análisis detallado del rendimiento financiero esperado de la compañía, teniendo en cuenta la reciente volatilidad en los precios del gas natural.
Según InvestingPro, las acciones muestran actualmente varios indicadores positivos, con más de 10 ProTips exclusivos disponibles para los suscriptores, incluyendo información sobre la agresiva estrategia de recompra de acciones de la dirección y el historial de dividendos.
El informe del analista indica una proyección de ganancias por acción (EPS) y beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) para el primer trimestre del año fiscal 2025 un 5% por debajo de la estimación de la calle (STe), atribuyendo esto a una disminución del 4% en los volúmenes de producción.
Se espera que la disminución se deba principalmente a modestas reducciones anticipadas durante el trimestre debido a los débiles precios del gas natural observados en octubre y noviembre. Parham pronostica que la producción de National Fuel Gas será de 1.034 millones de pies cúbicos por día (MMcf/d), ligeramente inferior a la STe de 1.072 MMcf/d.
A pesar de las estimaciones a corto plazo más bajas, la estimación de producción para todo el año 2025 de 1.119 MMcf/d se alinea con las expectativas del mercado y se sitúa en el punto medio del rango de orientación de la propia National Fuel Gas.
En cuanto a los precios, JPMorgan estima una realización del precio del gas natural con cobertura de 2,51 dólares por mil pies cúbicos (Mcf) para el primer trimestre, en comparación con el precio de liquidación de la Bolsa Mercantil de Nueva York de 2,79 dólares por Mcf. La empresa mantiene una sólida posición financiera, con datos de InvestingPro que muestran una Puntuación de Salud Financiera general de "BUENA" y un impresionante historial de aumento de dividendos durante 54 años consecutivos, con un rendimiento actual del 3,16%.
Parham también señala que las acciones de la empresa cotizan cerca de un máximo de 52 semanas y anticipa que National Fuel Gas continuará con su programa de recompra de acciones, modelando 34 millones de dólares en recompras para el trimestre. Esto forma parte de una estrategia para agotar el plan autorizado de recompra de acciones de 200 millones de dólares.
De cara al futuro, JPMorgan ha elevado su estimación de EPS para todo el año 2025 de National Fuel Gas a 6,21 dólares, lo que supera la orientación de la empresa de 5,50-6,00 dólares, basándose en una suposición de precio del gas de 3,23 dólares por Mcf. Esta estimación es consistente con el escenario de EPS de National Fuel Gas de 6,00-6,50 dólares a un precio de gas NYMEX de 3,25 dólares por Mcf. El analista sugiere que la empresa podría revisar al alza su orientación de EPS si los precios del gas natural se mantienen en los niveles actuales.
El informe concluye con la anticipación de actualizaciones de la empresa sobre la durabilidad del crecimiento de las ganancias y el flujo de caja, la productividad de los pozos y la potencial oportunidad de centros de datos en Appalachia. También se espera que la reciente aprobación del caso de tarifas de National Fuel Gas por parte de la Comisión de Servicios Públicos de Nueva York el 19 de diciembre proporcione una imagen más clara de las perspectivas de ganancias de los servicios públicos de la empresa.
Con el próximo informe de ganancias programado para el 29 de enero, los inversores deben tener en cuenta que los analistas mantienen un consenso moderado sobre las acciones, con objetivos de precio que oscilan entre 64 y 83 dólares. Para un análisis completo que incluye todos los 10+ ProTips y métricas financieras detalladas, acceda al informe completo de investigación Pro disponible exclusivamente en InvestingPro.
En otras noticias recientes, National Fuel Gas Co anunció sus ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2024, reportando un resultado operativo ajustado de 0,77 dólares por acción. A pesar de los bajos precios del gas natural, la empresa registró una ganancia de 61 millones de dólares, atribuida en gran parte a una sólida cartera de coberturas. Además, la empresa informó de un aumento de la producción del 5% interanual, principalmente en el Área de Desarrollo del Este.
National Fuel Gas también esbozó nuevos planes de compensación para ejecutivos, que incluyen concesiones de incentivos a largo plazo y oportunidades de incentivos a corto plazo para sus altos ejecutivos. Cabe destacar que el plan de incentivos introduce acciones de rendimiento vinculadas a objetivos medioambientales, con el fin de avanzar en los objetivos medioambientales de la empresa para 2030.
En cuanto a las expectativas futuras, Seneca Resources prevé un crecimiento récord de la producción y las reservas, con una orientación de producción establecida entre 400 y 420 BCFE para el año fiscal 2025. La empresa también proyecta un fuerte flujo de caja libre y un crecimiento anual compuesto de las ganancias de más del 10% hasta el año fiscal 2027. Por último, National Fuel Gas está ejecutando un programa de recompra de acciones de 200 millones de dólares, demostrando su compromiso con el valor para los accionistas. Estos son algunos de los desarrollos recientes que están ocurriendo dentro de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.