El jueves, JPMorgan emitió una actualización para Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY), mejorando su calificación de acciones de Neutral a Sobreponderar y aumentando ligeramente el precio objetivo a 55,00 GBP desde los 54,00 GBP anteriores.
El analista de la firma señaló varias razones para la perspectiva positiva sobre la empresa de servicios de calidad y seguridad. Según datos de InvestingPro, Intertek cotiza actualmente a un ratio precio-beneficio (P/E) de 24,8 y parece ligeramente infravalorada según su análisis de Valor Justo.
El analista destacó que las acciones de Intertek están cotizando actualmente hacia el extremo inferior de su grupo de pares del sector de Pruebas, Inspección y Certificación (TIC), lo que presenta un punto de entrada atractivo.
Además, la firma es optimista sobre el sector TIC en su conjunto y prevé que Intertek experimentará un crecimiento orgánico. Para 2025, el consenso entre los analistas es de un crecimiento orgánico del 5%, mientras que JPMorgan estima un aumento del 6%.
El análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene impresionantes márgenes de beneficio bruto del 57,6% y ha mostrado pagos de dividendos consistentes durante 22 años consecutivos. Los suscriptores pueden acceder a 6 ProTips adicionales y métricas financieras detalladas.
También se analizó el impacto de los aranceles en las operaciones de la empresa. Intertek experimentó un modesto impacto negativo de la primera ronda de aranceles en su negocio de Softlines, pero los efectos en Hardlines y Electricals fueron mínimos. Con la introducción de una segunda ronda de aranceles, el analista espera un impacto aún más limitado.
Además, existe potencial de recuperación en el sector de Construcción de EE.UU., que representa aproximadamente el 10% de los ingresos de Intertek, después de un rendimiento plano de enero a octubre de 2024.
La salud financiera de la empresa fue otro factor que contribuyó a la actualización. Se observa que Intertek tiene un balance sólido, con un apalancamiento financiero que se prevé que sea de 0,4x en 2025, muy por debajo del rango objetivo de 1,3-1,8x. Se espera que el apalancamiento total sea de 0,8x. Esta sólida posición financiera se considera un indicador positivo para el desempeño futuro de la empresa.
La Puntuación de Salud Financiera de InvestingPro confirma esta fortaleza con una calificación general "BUENA", respaldada por sólidas métricas de rentabilidad, incluido un retorno sobre el patrimonio del 24%.
Por último, se espera que Estados Unidos, que representa alrededor del 30% de los ingresos de Intertek, ayude al crecimiento de la empresa debido a la mejora de las condiciones macroeconómicas hacia 2025. Con estos factores en mente, la perspectiva revisada de JPMorgan sugiere confianza en el potencial de crecimiento y resistencia de Intertek en los próximos años.
El desempeño reciente de la empresa respalda esta perspectiva, con un rendimiento total del 24,3% en el último año y un Altman Z-Score de 8,67, lo que indica una fuerte estabilidad financiera.
En otras noticias recientes, CFRA redujo el precio objetivo de Intertek Group Plc a 51,00 GBP desde 54,00 GBP, manteniendo una calificación de Mantener en la acción. El ajuste se basa en un objetivo a 12 meses utilizando un ratio precio-beneficio de 21,8 veces para 2024, en línea con el promedio de sus pares. Esto ocurre cuando Intertek informó un crecimiento de ingresos del 6,3% en términos comparables de enero a octubre, impulsado por una demanda constante en la mayoría de las divisiones.
La empresa también ha revisado al alza su perspectiva para 2024 para la división de Productos de Consumo, pronosticando ahora un crecimiento de ingresos de alto dígito único a moneda constante, por encima del crecimiento de dígito medio único proyectado anteriormente.
CFRA ha expresado optimismo por el desempeño de Intertek en 2024, impulsado por una fuerte expansión de márgenes y una impresionante generación de flujo de caja libre. La firma anticipa que la continua demanda de soluciones de Aseguramiento, Pruebas, Inspección y Certificación, junto con medidas de ahorro de costos, impulsará el desempeño futuro de la empresa.
A pesar del objetivo de precio reducido, CFRA mantiene una calificación de Mantener, citando un potencial limitado para un mayor aumento del precio de las acciones, ya que las acciones de Intertek están cotizando actualmente por encima de su promedio histórico de P/E de tres años.
Se reconoce el compromiso de la empresa con un sólido desempeño y crecimiento en su sector, considerando que la valoración actual del mercado refleja estas perspectivas.
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