El viernes, JPMorgan mejoró la calificación de las acciones de Semen Indonesia Persero Tbk PT (SMGR:IJ) (OTC: PSGTY), pasando de Neutral a Overweight.
La firma de inversión también aumentó el precio objetivo a 4.530,00 rupias indonesias, desde el objetivo anterior de 3.750,00 rupias. Este ajuste refleja un potencial de alza del 26% desde el nivel actual, basado en un múltiplo EV/EBITDA estimado de 6,5 veces para 2025.
El analista prevé que Semen Indonesia, una de las principales cementeras de Indonesia, experimentará un crecimiento de ganancias en 2025, impulsado por una reducción de las presiones de costos y una mejora en la demanda. El primer trimestre de 2025 se considera un período que podría proporcionar un catalizador a corto plazo para la empresa debido a una base relativamente fácil para el crecimiento del volumen interanual.
A pesar de un recorte en las estimaciones de ganancias para 2024 y 2025 del 38-39%, lo que sitúa las proyecciones de JPMorgan un 25-30% por debajo de las estimaciones de consenso, el mercado ya había anticipado esta revisión. Las acciones de Semen Indonesia solo vieron una modesta corrección del 3% en relación con el Jakarta Composite Index (JCI) después de una pérdida superior al 50% en las ganancias del tercer trimestre reportadas dos semanas antes.
La perspectiva de JPMorgan sugiere que el mercado se está enfocando en la trayectoria de las ganancias como un factor clave para una posible revalorización de las acciones. Según el analista, se espera que el año 2024 represente el punto más bajo en el ciclo de ganancias de Semen Indonesia, lo que indica una posible recuperación a partir de entonces.
Perspectivas de InvestingPro
Sumándose a la perspectiva optimista de JPMorgan sobre Semen Indonesia Persero Tbk PT (OTC: PSGTY), datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional para los inversores. Las acciones de la empresa actualmente cotizan a un múltiplo bajo de Precio / Valor en libros de 0,57, lo que sugiere que podrían estar infravaloradas en relación con sus activos. Esto se alinea con la visión de JPMorgan sobre el potencial de alza y la anticipación de crecimiento de ganancias en 2025.
Los consejos de InvestingPro destacan que PSGTY cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas y tiene un alto rendimiento para los accionistas, lo que podría ser atractivo para los inversores de valor que buscan puntos de entrada. La valoración de la empresa también implica un fuerte rendimiento de flujo de caja libre, lo que potencialmente indica flexibilidad financiera mientras navega por el valle de ganancias esperado en 2024.
Vale la pena señalar que PSGTY ha mantenido pagos de dividendos durante 33 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos a los accionistas a pesar de los desafíos recientes. Este historial puede proporcionar cierta tranquilidad a los inversores durante el período actual de presión sobre las ganancias.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para PSGTY, proporcionando una visión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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