El jueves, JPMorgan realizó un ajuste significativo al precio objetivo de las acciones de SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), reduciéndolo a 18,00 dólares desde los 29,00 dólares anteriores, aunque mantuvo la calificación de Sobreponderar para las acciones.
La decisión de la firma se produce después de que SolarEdge reportara resultados del tercer trimestre por debajo de las expectativas, excluyendo una considerable amortización. Las previsiones de la compañía para el cuarto trimestre también decepcionaron las expectativas del mercado debido a la débil demanda y el aumento de la competencia en Europa, a pesar de los signos de una modesta mejora en Estados Unidos.
La reducción del precio objetivo por parte de JPMorgan sigue a una disminución previa de las estimaciones para SolarEdge después de que los comentarios sobre los resultados del tercer trimestre de su competidor Enphase Energy destacaran la debilidad en el mercado europeo. A pesar de las estimaciones ya conservadoras del analista, las previsiones de SolarEdge quedaron muy por debajo de estas cifras.
La empresa se ha comprometido a liquidar su inventario de canal en Europa para finales del primer trimestre de 2025, pero la estrategia ahora implica un volumen de ventas significativamente menor al planeado inicialmente.
En respuesta a las difíciles condiciones del mercado, SolarEdge está concentrando sus esfuerzos en maximizar el flujo de efectivo. Esto incluye ofrecer temporalmente precios promocionales para liquidar inventario en Europa y enfocar las inversiones en sus negocios principales de energía solar y almacenamiento. La empresa planea optimizar sus operaciones reduciendo las unidades de mantenimiento de stock (SKUs) y saliendo de mercados con menores márgenes.
Además, SolarEdge está en proceso de nombrar un CEO permanente y prevé hacer un anuncio antes de fin de año. A pesar de la menor visibilidad y los recientes cambios en el precio objetivo y las estimaciones, JPMorgan mantiene una posición positiva sobre las acciones de SolarEdge.
Este optimismo se basa en que las acciones cotizan solo ligeramente por encima del valor estimado por la firma, que incluye 45 veces los créditos de fabricación y el efectivo neto, lo que implica un valor mínimo para el negocio principal. El precio objetivo revisado para finales de 2025 se sitúa ahora en 18 dólares, por debajo de la proyección anterior de 29 dólares.
En otras noticias recientes, SolarEdge Technologies ha estado lidiando con importantes desafíos financieros. El informe financiero del tercer trimestre de la empresa reveló una pérdida mayor de lo esperado de 15,33 dólares por acción, superando la pérdida proyectada de 1,65 dólares por acción. Los ingresos también disminuyeron un 64% interanual hasta los 260,9 millones de dólares, quedando por debajo de los 272,8 millones de dólares estimados.
De cara al futuro, las proyecciones de SolarEdge para el cuarto trimestre no cumplen con las expectativas, con ingresos previstos entre 180 millones y 200 millones de dólares, muy por debajo del consenso de 309,2 millones de dólares. En respuesta a estos desafíos financieros, el CEO interino Ronen Faier está enfatizando el enfoque de la empresa en la estabilidad financiera y la reorientación hacia las oportunidades principales en energía solar y almacenamiento.
Analistas de BofA Securities y Piper Sandler han expresado preocupaciones sobre estos resultados, y ambas firmas han rebajado la calificación de las acciones de SolarEdge y reducido el precio objetivo. Estos son los desarrollos recientes en la situación financiera de SolarEdge.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro presentan un panorama desafiante para SolarEdge Technologies, en línea con la perspectiva cautelosa de JPMorgan. La capitalización de mercado de la empresa se ha reducido a 835,77 millones de dólares, reflejando los importantes vientos en contra que enfrenta. El crecimiento de los ingresos de SolarEdge ha sufrido un duro golpe, con una disminución del 70,52% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024, reflejando la débil demanda y el aumento de la competencia mencionados en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan que SolarEdge está "cotizando cerca de su mínimo de 52 semanas" y ha "sufrido un gran golpe en los últimos seis meses", con una asombrosa caída del precio del 75% en ese período. Estos consejos corroboran la discusión del artículo sobre las dificultades de la empresa y la decisión de JPMorgan de recortar el precio objetivo.
La salud financiera de la empresa parece precaria, ya que otro consejo de InvestingPro señala que SolarEdge está "quemando efectivo rápidamente". Esto se alinea con la mención en el artículo sobre el enfoque de la empresa en maximizar el flujo de efectivo y optimizar las operaciones.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para SolarEdge Technologies, proporcionando perspectivas más profundas sobre la situación actual de la empresa y su potencial rendimiento futuro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.