El jueves, KeyBanc Capital Markets proporcionó información sobre el sector de la computación en la nube, revelando tendencias de crecimiento y riesgos de inversión asociados con los principales actores de la industria. Los datos recientes muestran un sólido crecimiento en los mercados tradicionales de servidores, con un aumento de las instancias de procesadores de cómputo del 3% mensual y del 20% interanual.
Esto sigue al crecimiento del 4% mensual y del 18% anual observado en octubre. El total de instancias en la nube también experimentó un aumento del 3% mensual y del 19% interanual. Según datos de InvestingPro, este impulso del sector ha contribuido al impresionante rendimiento del 75% de Marvell Technology en lo que va del año, con 28 analistas revisando recientemente al alza sus expectativas de ganancias.
El informe destacó que el crecimiento de ARM (LON:ARM) continuó de manera robusta con un aumento del 11% mensual, impulsado por la adopción de las nuevas instancias de CPU Google Axion y Azure Cobalt. INTC también recuperó parte de la cuota de mercado perdida frente a AMD (NASDAQ:AMD), con los procesadores Emerald Rapids y Sapphire Rapids mostrando fuertes tasas de crecimiento mensual del 76% y 6%, respectivamente. Mientras tanto, el crecimiento de AMD fue más lento, y el rendimiento de NVDA se mantuvo estable mes a mes.
KeyBanc mantuvo su calificación de Overweight (sobreponderación) para AMD con un precio objetivo de 220 dólares, citando que las acciones cotizan a un múltiplo inferior al de sus pares. ARM también mantuvo su calificación de Overweight con un precio objetivo de 195 dólares, reflejando una valoración anclada en dos veces el ratio PEG del año calendario 2026, lo cual está en línea con el promedio del grupo de pares más amplio.
La calificación Sector Weight (peso del sector) de INTC se mantuvo, con un valor justo de 19 dólares basado en 22 veces la estimación de ganancias por acción de 2025. Para Marvell Technology, el análisis de InvestingPro muestra objetivos de los analistas que van desde 74,20 dólares hasta 160 dólares, con una fuerte recomendación de consenso de 1,43 (Compra Fuerte).
Aunque actualmente cotiza por encima de la estimación de Valor Justo de InvestingPro, la puntuación de salud financiera de la empresa se califica como JUSTA, con métricas de impulso particularmente fuertes. Descubra 12 ProTips exclusivos adicionales y métricas de valoración completas con una suscripción a InvestingPro.
NVDA también mantuvo su calificación de Overweight con un precio objetivo de 180 dólares, ya que KeyBanc espera que la empresa se beneficie del crecimiento de la IA y el aprendizaje automático en los centros de datos, respaldado por su pila de software CUDA. El precio objetivo de MRVL se fijó en 125 dólares, basado en 46 veces la estimación de ganancias por acción del año fiscal 2026, que es superior a su promedio histórico de P/E.
El análisis de KeyBanc sugiere implicaciones positivas para ARM, INTC y MRVL, mientras que AMD enfrenta una perspectiva menos favorable, y NVDA se mantiene neutral. El informe también reconoce que las condiciones del mercado y macroeconómicas, así como los riesgos de ejecución específicos de cada empresa, podrían afectar la realización de estos objetivos de precio.
En otras noticias recientes, Marvell Technology ha sido foco de atención de varios analistas, con Raymond James y el analista de CFRA Angelo Zino aumentando sus objetivos de precio a 130 dólares, citando fuertes perspectivas de crecimiento y un panorama sólido.
Un factor clave en estas evaluaciones positivas es la reciente presentación por parte de la empresa de un chipset óptico de 1,6 Tbps y una arquitectura de cómputo personalizada de High-Bandwidth Memory (HBM), ambos destinados a mejorar las transferencias de datos y el rendimiento de la IA.
Además, Marvell ha lanzado el procesador de señal digital coherente-lite Aquila, optimizado para centros de datos de campus distribuidos. Se espera que estas innovaciones refuercen la utilización y el rendimiento de la infraestructura de centros de datos.
En el trasfondo, Marvell Technology ha estado manteniendo un compromiso estratégico con Amazon Web Services y Microsoft, esperándose que esta última asociación se intensifique significativamente en 2026.
Raymond James prevé una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de ingresos potencial de más del 25% para Marvell durante los próximos tres a cuatro años si el gasto en IA se mantiene fuerte. Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para los años fiscales 2025, 2026 y 2027 han sido revisadas al alza por 28 analistas, reflejando optimismo sobre el desempeño financiero de la empresa en los próximos años.
Estos desarrollos recientes reflejan una serie de tendencias positivas para Marvell, señalando una fuerte confianza de los inversores en el futuro de la empresa.
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