El viernes, KeyBanc Capital Markets expresó una perspectiva generalmente positiva para los sectores de Software Vertical, Gestión del Capital Humano (HCM) y DevOps al inicio del nuevo año. Los analistas de la firma han identificado varias empresas con potencial de crecimiento para 2025, a pesar de reconocer que el año anterior fue desafiante, con solo algunas compañías superando al Nasdaq.
ServiceTitan, conocida por su ticker TTAN, ha sido elevada a una calificación de Sobreponderación por KeyBanc, dada su sólida posición en la industria de oficios poco digitalizada. La mínima competencia de la empresa, su importante mercado objetivo y sus robustas tasas de retención bruta la posicionan como una empresa líder en Software Vertical. El crecimiento de ServiceTitan podría verse impulsado aún más por un incremento del volumen de transacciones brutas (GTV) mejor de lo esperado, altas tasas de adopción de productos y el impulso en su segmento Comercial, lo que podría conducir a revisiones al alza en las estimaciones de crecimiento.
Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) se perfila como un potencial acelerador de crecimiento para 2025, respaldado por un ciclo de renovación de hardware. La firma mantiene una alta convicción en el sector de Automatización de Diseño Electrónico (EDA), anticipando que los nuevos productos Z3/X3 de Cadence contribuirán significativamente a los resultados financieros a lo largo de 2025, aprovechando una sólida cartera de pedidos del año anterior. El impresionante margen de beneficio bruto del 87,79% de la empresa y un sólido rendimiento sobre activos del 14,24% demuestran su excelencia operativa.
Según el análisis de InvestingPro, CDNS parece sobrevalorada en los niveles actuales, a pesar de mostrar un saludable rendimiento del 14,99% en el último año. Los analistas de KeyBanc sugieren que existe la posibilidad de que el crecimiento de los ingresos se acelere hasta alcanzar porcentajes de dos dígitos medios.
GitLab (NASDAQ:GTLB) es reconocida por sus múltiples impulsores de crecimiento en el espacio DevOps. Los recientes avances con su producto Duo y la mejora en la actividad de grandes acuerdos se consideran indicadores positivos. Con la acción cotizando actualmente a 10 veces el valor empresarial sobre ventas estimado para el año fiscal 2026 (año calendario 2025), KeyBanc ve un escenario favorable de riesgo-recompensa donde un crecimiento modesto podría llevar a una expansión de los múltiplos.
Se espera que Autodesk (NASDAQ:ADSK), tras un notable desempeño en 2024, continúe su trayectoria de crecimiento centrada en la mejora de márgenes y el crecimiento del flujo de caja libre (FCF) bajo la dirección del nuevo CFO Janesh Moorjani. La empresa tiene un número significativo de acuerdos plurianuales por renovar, lo que podría potencialmente acelerar el crecimiento central en 2025.
Por último, KeyBanc ha rebajado la calificación de AppFolio (NASDAQ:APPF) a Peso del Sector, señalando una postura neutral sobre la acción. Los analistas de la firma son cautelosamente optimistas sobre la recuperación en el sector de la construcción y se mantienen cautelosos respecto a la exposición a los sectores automotriz y manufacturero. A pesar de los sentimientos positivos para el segmento HCM/Nómina, creen que es demasiado pronto para predecir una aceleración en todo el sector. Según InvestingPro, Cadence mantiene una puntuación de Salud Financiera "BUENA" de 2,89, lo que sugiere resiliencia en el entorno actual del mercado.
En otras noticias recientes, Cadence Design Systems reportó un aumento significativo del 19% en los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024, alcanzando los 1.215 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por las soluciones basadas en IA de la empresa y las ofertas de habilitación de diseño.
La compañía también actualizó sus perspectivas de ganancias por acción (EPS) para todo el año y espera que los ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 1.325 millones y 1.365 millones de dólares. Cadence ha actualizado su previsión de ingresos para 2024 a entre 4.610 millones y 4.650 millones de dólares, con un EPS GAAP proyectado entre 3,70 y 3,76 dólares.
Además de los aspectos financieros destacados, Cadence anunció el nombramiento de Moshe Gavrielov como miembro de su junta directiva, efectivo a partir del 1 de enero de 2025. Gavrielov aporta una gran experiencia de sus roles actuales en las juntas directivas de NXP Semiconductors N.V. y Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd., así como de su presidencia en Foretellix y SiMa.ai.
Loop Capital inició la cobertura de Cadence Design Systems, estableciendo un nuevo precio objetivo de 360 dólares con una calificación de Compra. El análisis de la firma destacó el potencial de crecimiento en el sector de diseño de semiconductores y el valor estratégico de invertir en Cadence Design.
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