El miércoles, Evercore ISI actualizó sus perspectivas financieras para Apollo Global Management (NYSE:APO), aumentando el precio objetivo de la firma de inversión de 150,00 a 174,00 dólares. La firma mantuvo una calificación de Outperform para las acciones de Apollo, lo que indica una expectativa positiva para el desempeño de la empresa.
En un comunicado, Evercore ISI destacó el enfoque único de Apollo en la gestión de activos, enfatizando la capacidad de la empresa para generar alfa - rendimientos por encima de los índices de referencia - lo que la firma considera como la "salsa secreta" de Apollo. Se espera que esta capacidad contribuya al crecimiento proyectado de Apollo, incluyendo un aumento anual del 20% en los ingresos relacionados con las comisiones (FRE), un crecimiento del 10% en los ingresos relacionados con los accionistas (SRE), y 15 dólares por acción de ingresos netos después de impuestos (ANI) durante los próximos cinco años.
La estrategia de crecimiento de Apollo se basa en cuatro temas de inversión principales. Estos incluyen un renacimiento industrial con un enfoque en la transición energética y la infraestructura digital; expansión en el mercado de jubilación a través de productos como seguros de vida con ingresos de jubilación (RILA) y estrategias de valor estable; aprovechar a los inversores individuales que poseen una riqueza comparable a las instituciones pero tienen asignaciones más bajas; y ayudar a los inversores a repensar sus asignaciones entre los mercados públicos y privados, con el objetivo de optimizar sus inversiones tanto en renta variable como en renta fija.
La visión estratégica de la firma, según lo presentado durante su día del inversor, también prevé una generación de capital sustancial de 21.000 millones de dólares durante el mismo período. El enfoque de Apollo está diseñado para atender las necesidades cambiantes de los inversores a medida que ajustan sus carteras para equilibrar alfa y beta - las medidas de rendimientos de inversión activa y pasiva - en un panorama financiero cada vez más complejo.
El precio objetivo revisado de Evercore ISI refleja la confianza en las iniciativas estratégicas de Apollo Global Management y su potencial para un sólido crecimiento financiero y creación de valor para sus accionistas.
En otras noticias recientes, Apollo Global Management ha sido objeto de atención positiva por parte de Deutsche Bank y Citi tras un sólido tercer trimestre. Deutsche Bank mantuvo una calificación de Compra para Apollo Global Management y elevó su precio objetivo de 141,00 a 155,00 dólares, destacando los sólidos resultados de los ingresos relacionados con las comisiones (FRE) y fuertes indicadores clave de rendimiento.
Simultáneamente, Citi mantuvo su calificación de Compra para la empresa y aumentó el precio objetivo a 170 dólares desde los 162 dólares anteriores, influenciado por el fuerte desempeño en el segmento de Bienes Raíces Estratégicos (SRE) de Apollo.
El tercer trimestre de Apollo se caracterizó por un FRE récord de 531 millones de dólares y sólidos ingresos relacionados con el spread (SRE) de 856 millones de dólares, resultando en un ingreso neto ajustado de 1.100 millones de dólares. Las actividades de recaudación de fondos y despliegue de la empresa fueron robustas, con un récord de 62.000 millones de dólares en originaciones para el trimestre. La cartera de la empresa ahora tiene un mayor enfoque en inversiones con calificación AAA, que representaron aproximadamente el 80% del libro de alternativas después de los ajustes.
Estos desarrollos recientes sugieren una trayectoria positiva continua para Apollo Global Management. La empresa apunta a que tanto el FRE como el SRE alcancen los 10.000 millones de dólares para 2029, con un ingreso neto ajustado que se duplicaría a 15 dólares por acción. El enfoque de Apollo en las oportunidades de expansión en servicios de jubilación y Garantía Principal y Garantía (PWC), junto con una distinguida plataforma de originación, subraya aún más este potencial de crecimiento.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño y la visión estratégica de Apollo Global Management, destacados por Evercore ISI, se ven respaldados por datos e ideas recientes de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en un impresionante 84.460 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria de servicios financieros.
Los datos de InvestingPro revelan que el crecimiento de los ingresos de Apollo ha sido notable, con un aumento del 285,13% en el trimestre más reciente. Esto se alinea con la proyección de Evercore de un crecimiento sustancial en los ingresos relacionados con las comisiones y los ingresos relacionados con los accionistas. Además, el ratio P/E de Apollo de 14,79 sugiere que la acción podría estar infravalorada en relación con su potencial de ganancias, especialmente considerando las perspectivas de crecimiento de la empresa.
Los consejos de InvestingPro indican que Apollo cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, lo que respalda las perspectivas optimistas de Evercore. La empresa también ha demostrado un alto rendimiento durante el último año, con un retorno total del precio del 82,58% en los últimos 12 meses, lo que indica un fuerte desempeño en el mercado.
Vale la pena señalar que Apollo ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos, demostrando su compromiso con los retornos a los accionistas. Esto, combinado con su sólida posición financiera -activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo- refuerza la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para Apollo Global Management, proporcionando ideas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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