El jueves, Needham mantuvo su calificación de "mantener" para las acciones de Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), tras la última actualización financiera de la empresa. A pesar de reportar resultados mejores de lo esperado y elevar sus proyecciones a corto plazo, Arm Holdings ha decidido mantener sin cambios sus perspectivas para todo el año por segundo trimestre consecutivo.
La firma tecnológica ajustó su pronóstico de crecimiento para los ingresos por regalías de este año, reduciendo el aumento esperado de más del 20% a un rango alto de dos dígitos en comparación con el año anterior. Esta revisión refleja los desafíos continuos en los sectores industrial y del Internet de las Cosas (IoT). Sin embargo, Arm Holdings prevé mayores ingresos por licencias para el resto del año, lo que podría ayudar a mitigar el impacto del crecimiento más lento de los ingresos por regalías.
El análisis de Needham sugiere que, si bien podría haber riesgos potenciales a la baja para las estimaciones de consenso para el año fiscal que termina en 2026 (FYE26), sus proyecciones más conservadoras aún podrían ser alcanzables si los ingresos por licencias de la empresa continúan con un fuerte desempeño.
No obstante, la firma señaló que el precio actual de las acciones, que implica altas expectativas, podría enfrentar presión debido a la ausencia de una mejora en las perspectivas para el año fiscal que termina en 2025 (FYE25) y el potencial a la baja para FYE26.
Las últimas revelaciones financieras de Arm Holdings han llevado a Needham a reafirmar su postura de "mantener" sobre las acciones de la empresa, señalando un enfoque cauteloso a la luz de las proyecciones revisadas de crecimiento de ingresos y las posibles implicaciones para las ganancias futuras.
En otras noticias recientes, Arm Holdings reportó un crecimiento de ingresos del 39% interanual, impulsado principalmente por ingresos de licencias y regalías de aplicaciones de IA y segmentos de smartphones. La empresa mantiene su guía de ingresos para el año fiscal entre 3.800 millones y 4.100 millones de dólares. Morgan Stanley mantuvo una calificación de "sobreponderar" para Arm Holdings, enfatizando un fuerte crecimiento subyacente debido a la mayor adopción de la arquitectura v9 en los próximos trimestres.
En un movimiento inesperado, Arm Holdings anunció un nuevo acuerdo de licencia plurianual con su empresa matriz, SoftBank, contribuyendo con aproximadamente 43 millones de dólares en ingresos por licencias para el trimestre. La firma de análisis Evercore ISI ha aumentado su objetivo de precio para Arm Holdings a 176 dólares, citando la transición a la nueva arquitectura V9 y el inicio de los Servicios de Subsistemas de Cómputo (CSS) como impulsores clave del crecimiento de ingresos.
Mientras tanto, Deutsche Bank ha elevado el objetivo de precio para Arm Holdings a 125 dólares, manteniendo una calificación de "mantener". Barclays también incrementó el objetivo de precio a 145 dólares, manteniendo una calificación de "sobreponderar" para las acciones. En contraste, Bernstein SocGen Group rebajó la calificación de las acciones a "infraponderar" debido a preocupaciones sobre las perspectivas de ingresos fuera del segmento de IA.
A pesar de una intensificación de la disputa legal con Qualcomm, Citi ha mantenido su calificación de "comprar" para las acciones de Arm. Arm también ha anunciado el nombramiento del veterano de la industria Young Sohn en su junta directiva. Estos son desarrollos recientes que proporcionan a los inversores una imagen más clara de la posición actual de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
El desempeño financiero y la posición de mercado de Arm Holdings ofrecen una imagen matizada que complementa la calificación de "mantener" de Needham. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de ingresos de ARM se mantiene robusto, con un aumento del 31,37% en los últimos doce meses y un impresionante crecimiento trimestral del 39,11% en el primer trimestre de 2025. Esto se alinea con la anticipación de la empresa de mayores ingresos por licencias, potencialmente compensando el crecimiento más lento de los ingresos por regalías.
Los consejos de InvestingPro destacan que ARM cotiza con múltiplos de valoración elevados en varios aspectos, incluyendo ganancias, EBIT, EBITDA e ingresos. Esto corrobora la observación de Needham sobre el precio de las acciones que implica altas expectativas. Además, el fuerte rendimiento de ARM en el último año, con un retorno total del precio del 161,77%, subraya el optimismo del mercado sobre las perspectivas de la empresa.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que ARM opera con un nivel moderado de deuda y sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere estabilidad financiera a pesar de las altas valoraciones. Para aquellos que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para ARM, proporcionando perspectivas más profundas sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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