El viernes, BMO Capital Markets aumentó su precio objetivo para las acciones de Brookfield Business Partners L.P. (NYSE:BBU) de 32,00 a 34,00 dólares, manteniendo una calificación de Outperform. Actualmente cotizando a 22,11 dólares con una capitalización bursátil de 4.780 millones de dólares, BBU muestra métricas de valoración atractivas según los datos de InvestingPro, incluyendo un ratio P/E de 7,94.
El ajuste se produce tras los recientes acontecimientos relacionados con Clarios, una empresa de la cartera de Brookfield. A pesar del aplazamiento de la oferta pública inicial (OPI) de Clarios, como indica la retirada de su presentación S-1 ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), los analistas de BMO han identificado un aspecto positivo en forma de estrategia de recapitalización de dividendos.
Esta maniobra financiera de Clarios se considera un método para liberar un capital significativo de vuelta a Brookfield Business Partners. Aunque no era la vía de monetización preferida por los inversores de BBU, proporciona liquidez y mantiene los beneficios potenciales de los créditos fiscales asociados a Clarios.
La recapitalización de dividendos es particularmente notable porque permite a Brookfield Business Partners recuperar parte del capital invertido en Clarios sin renunciar a las futuras ventajas financieras que podrían derivarse de un multiplicador de 45x en créditos fiscales.
Los analistas de BMO han destacado que Brookfield Business Partners cotiza actualmente a aproximadamente la mitad de su valor neto de activos proyectado, lo que sugiere que el perfil de riesgo/recompensa de la acción es favorable. Subrayan que, aunque el potencial alcista completo puede tardar en materializarse, la valoración actual presenta un punto de entrada atractivo para los inversores dispuestos a tener paciencia.
El análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene una puntuación de salud financiera "BUENA" de 2,76, con objetivos de los analistas que oscilan entre 25 y 35 dólares, lo que sugiere un potencial alcista significativo. La empresa también ha mantenido el pago de dividendos durante 9 años consecutivos, demostrando una rentabilidad constante para los accionistas.
El mantenimiento de la calificación Outperform por parte de BMO Capital refleja la confianza de la firma en las perspectivas de Brookfield Business Partners. Los analistas consideran a BBU como su idea de valor preferida, lo que sugiere que ven un fuerte potencial de crecimiento y rentabilidad en el futuro de la empresa.
La respuesta del mercado a estas perspectivas y al precio objetivo revisado será observada de cerca por los inversores, mientras Brookfield Business Partners continúa navegando por las complejidades de su cartera de inversiones, incluyendo la gestión estratégica de su participación en Clarios. Para obtener información más detallada sobre la valoración y las perspectivas de crecimiento de BBU, los inversores pueden acceder a análisis exhaustivos y consejos adicionales a través de los informes de investigación detallados de InvestingPro, que proporcionan análisis de expertos sobre más de 1.400 acciones estadounidenses.
En otras noticias recientes, Brookfield Business Partners informó de un aumento sustancial del EBITDA ajustado a 844 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, frente a los 655 millones de dólares del año anterior, según la conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa. El rendimiento financiero de la empresa se vio impulsado por la Ley de Reducción de la Inflación, que mejoró la fabricación nacional en Estados Unidos. A pesar de una caída del EBITDA trimestral debido a la venta de Nuclear Technology Services, la empresa mantiene su optimismo sobre el crecimiento futuro, respaldado por adquisiciones estratégicas e inversiones en negocios de alta calidad.
La adquisición completada de Network International, que se integrará con Magnati, y la monetización de activos que resultó en más de 350 millones de dólares, incluyendo la venta de las operaciones de buques tanque shuttle de Altera, se encuentran entre los desarrollos recientes. La empresa mantiene una sólida posición de liquidez, con 1.600 millones de dólares disponibles, centrándose en reducir los préstamos y realizar adquisiciones estratégicas.
Brookfield Business Partners planea persistir en su estrategia de invertir en negocios de alta calidad y adquisiciones estratégicas. La empresa también espera varias victorias comerciales y contratos clave en el segmento de loterías para impulsar el crecimiento futuro. Sin embargo, la empresa se enfrentó a desafíos en los servicios de lotería debido a retrasos en la entrega de terminales y menores tamaños de botes.
A pesar de estos obstáculos, la empresa prevé un entorno favorable para las oportunidades de transacción y se centra en negocios que puedan mejorarse estratégicamente.
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