El martes, Citi reiteró una calificación de Venta para Dollar General (NYSE:DG), con un precio objetivo de 73,00 dólares. El análisis de la firma sugiere que las ganancias por acción (EPS) del tercer trimestre de Dollar General serán de 0,83 dólares, por debajo de la estimación de consenso de 0,95 dólares. Se espera un crecimiento de ventas comparables en línea con el consenso del +1,0%, ya que la empresa no proporcionó una guía para el tercer trimestre.
Citi predice una disminución del margen bruto de 100 puntos básicos, lo que supone una continuación de la tendencia observada en el segundo trimestre, donde el margen bruto cayó 110 puntos básicos. Esta perspectiva es más pesimista en comparación con la estimación de consenso de una disminución de 50 puntos básicos. La firma atribuye la presión esperada sobre el margen a las acciones de precios tomadas por Dollar General para mantener su competitividad, que pueden no ser compensadas completamente por las mejoras en la merma, un área donde Citi no anticipa beneficios en el tercer trimestre.
El análisis señala que las continuas ganancias de cuota de mercado de Walmart (WMT) en varios grupos de ingresos son un factor significativo que afecta el desempeño de Dollar General. Se cree que el atractivo de Walmart para los consumidores conscientes del valor, incluidos aquellos de segmentos demográficos de mayores ingresos que de otro modo podrían haber comprado en Dollar General, es un impulsor clave de esta tendencia. Además, los datos iniciales del cuarto trimestre indican un debilitamiento en el uso de tarjetas de crédito y el tráfico peatonal para Dollar General.
Citi espera que la dirección de Dollar General reduzca su guía de EPS para el año fiscal 2024 del rango de 5,50-6,20 dólares a 5,50-6,00 dólares. La firma mantiene su calificación de Venta para las acciones de Dollar General, citando las continuas ganancias de cuota de mercado por parte de Walmart como un desafío persistente que probablemente seguirá afectando el desempeño futuro de Dollar General.
En otras noticias recientes, Dollar General ha reportado un aumento del 4,2% en ventas netas, totalizando 10.200 millones de dólares para el segundo trimestre. Sin embargo, la empresa planea aumentar las inversiones en rebajas debido a preocupaciones sobre el desempeño financiero, que se ve afectado por la inflación y los problemas de empleo que enfrentan sus clientes principales. En un movimiento estratégico, la compañía ha reemplazado su acuerdo de crédito anterior con una sustancial línea de crédito rotativo no garantizada de 2.375 millones de dólares, disponible hasta el 3 de septiembre de 2029.
En un desarrollo significativo, Elf Beauty se ha asociado con Dollar General para extender su gama de cosméticos asequibles a la base de clientes del minorista, principalmente familias con ingresos anuales inferiores a 35.000 dólares. Esta colaboración tiene como objetivo impulsar la accesibilidad de Elf a consumidores de bajos ingresos, especialmente en comunidades rurales desatendidas.
En cuanto a los análisis, Goldman Sachs ha reafirmado su calificación de Compra para Dollar General, mientras que Raymond James redujo su objetivo de precio de la acción, manteniendo una calificación de Superar el Mercado. Evercore ISI, sin embargo, ha añadido al minorista a su lista de Bajo Rendimiento Táctico de Selección de Activos, anticipando una posible caída en el precio de las acciones de Dollar General.
Por último, Dollar General ha advertido a los accionistas contra una oferta de mini-licitación no solicitada de TRC Capital Investment Corporation, aconsejándoles que consulten con asesores financieros y actúen con precaución.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional al análisis de Citi sobre Dollar General (NYSE:DG). El ratio P/E de la empresa de 11,9 sugiere que cotiza a un múltiplo de ganancias relativamente bajo, lo que se alinea con la reciente caída del precio de las acciones. Esto se enfatiza aún más por el hecho de que Dollar General cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, con una caída significativa del 37,97% en el precio durante los últimos tres meses.
A pesar de estos desafíos, los consejos de InvestingPro destacan que Dollar General sigue siendo un actor prominente en la industria de Distribución y Venta Minorista de Productos Básicos de Consumo. Los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una posición financiera estable en el corto plazo. Sin embargo, la expectativa de que los ingresos netos disminuyan este año corrobora la perspectiva cautelosa de Citi.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar valiosas perspectivas sobre la salud financiera y la posición de mercado de Dollar General.
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