El viernes, DA Davidson mantuvo una calificación de Compra para Estee Lauder (NYSE: EL) con un precio objetivo estable de 81,00$. La firma destacó que aproximadamente el 30% de las ventas de Estee Lauder están vinculadas a China, un mercado que actualmente experimenta tendencias volátiles y que afecta al comercio minorista de viajes en Asia. Según los datos de InvestingPro, las acciones han sufrido una importante caída del 33% en los últimos seis meses, aunque mantienen unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 72%.
En consecuencia, Estee Lauder ha suspendido sus previsiones anuales, anticipando una disminución de las ventas orgánicas para el segundo semestre de 2025, con expectativas que oscilan entre un descenso interanual del 15% al 16%. Esta previsión contrasta con los sólidos envíos de reabastecimiento de canales del año anterior. A pesar de los desafíos actuales, el análisis de InvestingPro indica que la empresa sigue infravalorada en relación con su valor razonable, con 8 ProTips exclusivos adicionales disponibles para los suscriptores.
El análisis sugiere que los movimientos del precio de las acciones a corto plazo podrían verse influidos por las declaraciones y acciones iniciales del nuevo CEO de Estee Lauder. Los datos recientes indican que las ventas minoristas de viajes de Hainan experimentaron una acumulación negativa de dos años en noviembre de 2024, lo que marca un descenso tras tres meses consecutivos de crecimiento. El precio objetivo de 81$ fijado por DA Davidson se deriva de un múltiplo de 40 veces los beneficios por acción (BPA) proyectados para el año calendario 2026 de 2,02$.
Sin embargo, el precio objetivo está sujeto a revisión tras la publicación del informe de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Estee Lauder, prevista para el 04.02.2025, según datos de InvestingPro. Cabe destacar que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 29 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera a largo plazo.
En otras noticias recientes, Estée Lauder Companies Inc. ha experimentado importantes avances tanto en sus resultados financieros como en su gobierno corporativo. La empresa informó de un descenso del 5% en las ventas orgánicas en el primer trimestre del año fiscal 2025, atribuido a las caídas en China continental, el comercio minorista de viajes global y Hong Kong SAR.
No obstante, excluyendo estas regiones, la empresa logró un crecimiento global de las ventas del 1%. El beneficio por acción ajustado alcanzó los 0,14$, superando los 0,11$ del año anterior. A pesar de estos resultados, Estée Lauder retiró sus perspectivas para todo el año fiscal 2025 y redujo su dividendo trimestral de 0,66$ a 0,35$ por acción.
En respuesta a estos resultados financieros, las firmas de análisis B.Riley, TD Cowen y Telsey Advisory Group redujeron sus objetivos de precio, mientras que JPMorgan rebajó la calificación de la acción de Sobreponderar a Neutral. Estos cambios reflejan la preocupación por el rendimiento de Estée Lauder, especialmente en la región de Asia-Pacífico.
En cuanto a la gobernanza, Estée Lauder anunció la reelección de su Consejo de Administración y la ratificación de sus auditores independientes, PricewaterhouseCoopers LLP. La empresa también anunció modificaciones en su Plan de Incentivos en Acciones, ampliando su plazo hasta el 08.11.2034 y aumentando en 12 millones el número de acciones disponibles para su emisión. Además, Richard D. Parsons, miembro del consejo desde hace mucho tiempo, se jubiló recientemente por motivos de salud.
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