El miércoles, JPMorgan ajustó la calificación de las acciones de Evolution Mining Ltd. (EVN:AU) (OTC: CAHPF), elevándola de Underweight a Neutral. La firma también incrementó el objetivo de precio para las acciones de la compañía minera a 4,90 AUD, desde el objetivo previo de 4,10 AUD.
Según datos de InvestingPro, las acciones han mostrado un fuerte impulso, ganando casi un 17% en los últimos seis meses y cotizando cerca de su máximo de 52 semanas. Las acciones de la empresa parecen ligeramente infravaloradas según el análisis de Valor Justo de InvestingPro. Esta revisión se produce mientras JPMorgan recalibra sus expectativas ante los recientes desarrollos del mercado.
El cambio en la calificación es resultado del último análisis de mercado de JPMorgan. Lyndon Fagan, analista de JPMorgan, señaló que la firma ha actualizado las previsiones de precios de las materias primas para el cuarto trimestre. Esto incluye una reducción en los precios del cobre (Cu) y el aluminio (Al) del 10% y 5% respectivamente para el año 2025, basándose en una disminución de las curvas a plazo. Por el contrario, se prevé que los precios de la alúmina sean un 12% más altos de lo estimado anteriormente.
En el sector energético, las curvas a plazo tanto del carbón metalúrgico como del térmico han experimentado una caída, lo que ha llevado a JPMorgan a reducir sus previsiones para 2025 en un 13% y un 23% respectivamente. Mientras tanto, las proyecciones del mineral de hierro se mantienen en gran medida estables. El oro, una materia prima clave para Evolution Mining, ha experimentado un aumento del 3% en el precio. Se espera que los precios del acero sean entre un 3% y un 8% más bajos, pero los precios del litio y las tierras raras, importantes para los sectores tecnológico y de energías renovables, no se han alterado.
Un factor importante que influye en la mejora de la calificación es la depreciación esperada del dólar australiano (AUD) frente al dólar estadounidense. Los analistas de JPMorgan predicen una caída del 9% hasta los 0,62 USD en 2025, lo que probablemente mitigará algunos de los impactos negativos en las ganancias de las mineras australianas como Evolution Mining. El análisis de InvestingPro revela la sólida posición financiera de la empresa, con una puntuación de salud general "EXCELENTE" y un impresionante crecimiento de los ingresos del 44% en los últimos doce meses.
Evolution Mining ha mantenido una rentabilidad constante con un beneficio neto de 282 millones de dólares. Reflejando estas proyecciones de materias primas y divisas, JPMorgan ha elevado sus estimaciones de ganancias para Evolution Mining para los años fiscales 2025 y 2026 en un 18% y un 27%, respectivamente. Para obtener información más detallada sobre la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de Evolution Mining, los inversores pueden acceder al completo Informe de Investigación Pro, disponible exclusivamente en InvestingPro.
En otras noticias recientes, los resultados financieros de Evolution Mining han sido objeto de interés. Los resultados del trimestre de septiembre de 2024 del productor de oro revelaron resultados mixtos, con una producción y ventas de oro ligeramente superiores a las estimaciones de JPMorgan. A pesar de esto, la calificación de las acciones de la empresa fue rebajada de Neutral a Underweight por JPMorgan, citando su valoración actual como el factor influyente.
La adquisición de Northparkes por parte de la empresa ha sido fructífera, contribuyendo significativamente al flujo de caja y ayudando a una mayor reducción de la deuda. Sin embargo, JPMorgan ha ajustado a la baja su previsión de ganancias para el año fiscal 2025 de Evolution Mining en un 24%, teniendo en cuenta el posible impacto financiero de la reciente huelga en la mina Escondida y los cambios en las directrices de la empresa.
El compromiso de Evolution Mining con la rentabilidad para los accionistas fue evidente en la presentación de resultados del año fiscal 2024, que informó de beneficios netos récord, EBITDA subyacente y un dividendo final duplicado. Estos desarrollos forman parte de las actividades recientes de la empresa y serán seguidos de cerca por inversores y observadores del mercado.
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