Las acciones de Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) recibieron una actualización favorable el martes, cuando Medicare publicó su calendario definitivo de tarifas de laboratorio clínico para 2025, lo que supuso un aumento significativo de la tarifa contratada para su prueba Cologuard Plus. La nueva tarifa representa un incremento de aproximadamente el 16% respecto a la anterior para la prueba de detección de cáncer colorrectal de la empresa.
El calendario de tarifas actualizado vincula Cologuard Plus a tres veces la tarifa contratada para Epi proColon, más una vez la tarifa para FIT, lo que suma una nueva tarifa contratada de 591,92 dólares. Este ajuste supone un aumento notable respecto a la tarifa contratada anterior de 509 dólares. Bernstein SocGen Group mantuvo la calificación de "Superar el mercado" y un precio objetivo de 70,00 dólares para Exact Sciences a la luz de este acontecimiento.
La nueva tarifa entrará en vigor el 1 de enero, lo que podría acelerar el impacto del aumento de precio en comparación con la fecha prevista del 1 de abril si la prueba hubiera obtenido la condición de Prueba de Laboratorio de Diagnóstico Avanzado (ADLT, por sus siglas en inglés). El aumento oportuno también podría proporcionar a Exact Sciences más certeza sobre las tarifas contratadas a largo plazo con Medicare Fee-For-Service (FFS).
El analista de Bernstein SocGen Group señaló que este resultado de precios no estaba totalmente previsto por el mercado, ya que la mayoría de los demás modelos no reflejaban un aumento. El modelo del propio analista sugiere un aumento del 8% en el precio medio de venta (ASP) de Cologuard para finales de 2026, incluso con estimaciones conservadoras.
Esta tasa de crecimiento proyectada es más de 300 puntos básicos superior al consenso, lo que indica que las estimaciones de consenso pueden haber pasado por alto las posibles ganancias de ASP o subestimado el crecimiento del volumen en los próximos años.
Se espera que Exact Sciences experimente un impulso en los precios a partir del lanzamiento de Cologuard Plus en el segundo trimestre, y potencialmente incluso en el primer trimestre de 2025. Las estimaciones del analista sugieren que si se aplica un aumento de precio del 16% a aproximadamente el 20% de los ingresos de Cologuard procedentes de Medicare FFS, podría resultar en un aumento de más del 3% en los precios desde el lanzamiento del producto.
En otras noticias recientes, Exact Sciences Corporation ha experimentado acontecimientos destacables. Los resultados del tercer trimestre de 2024 de la empresa registraron un aumento de los ingresos del 13% interanual, alcanzando los 709 millones de dólares, y un importante incremento del 75% en el EBITDA ajustado hasta los 99 millones de dólares.
Stifel y Wolfe Research reafirmaron sus calificaciones positivas para Exact Sciences, citando el impacto potencial del lanzamiento de Cologuard Plus, una prueba de detección de cáncer colorrectal de próxima generación que ha recibido la aprobación de la FDA.
Los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS) han aumentado la tasa de reembolso de Medicare para Cologuard Plus, lo que se espera que tenga un impacto significativo en los ingresos, especialmente en la segunda mitad de 2025. La empresa prevé una rápida transición a la nueva tarifa tanto para Medicare de pago por servicio como para Medicare Advantage, que representan una parte sustancial de los volúmenes de Cologuard.
Exact Sciences también ha informado de avances en la investigación sobre detección precoz del cáncer, con un nuevo enfoque multimarcador que muestra potencial para mejorar la detección precoz del cáncer. La empresa está desarrollando la prueba Cancerguard, con el objetivo de detectar múltiples cánceres a partir de una única extracción de sangre. Estos son algunos de los recientes avances de Exact Sciences Corporation, que subrayan su dedicación al crecimiento financiero y a los avances en la detección del cáncer.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente actualización del calendario de tarifas de Medicare para la prueba Cologuard Plus de Exact Sciences se alinea con algunas métricas financieras clave e ideas de InvestingPro. A pesar de las noticias positivas, los inversores deben considerar el panorama financiero más amplio de la empresa.
Según los datos de InvestingPro, Exact Sciences tiene una capitalización de mercado de 10.210 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado de diagnósticos médicos. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 11,91% en los últimos doce meses y del 12,78% en el trimestre más reciente demuestra una expansión continua, que podría verse impulsada por el aumento de la tasa de reembolso de Medicare.
Sin embargo, los consejos de InvestingPro destacan algunos desafíos. La empresa no es rentable actualmente, con un ratio P/E negativo de -50,11 en los últimos doce meses. Esto se alinea con un consejo de InvestingPro que indica que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año. Además, la acción ha tenido un rendimiento inferior recientemente, con una rentabilidad del -20,21% en el último mes.
Como nota positiva, los activos líquidos de Exact Sciences superan sus obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una posición financiera estable para respaldar las operaciones en curso y el crecimiento potencial de la nueva estructura de precios.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían proporcionar valiosas perspectivas sobre la salud financiera y la posición de mercado de Exact Sciences.
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