El viernes, UBS reanudó la cobertura de Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY), emitiendo una calificación Neutral con un precio objetivo de 11,00$. La acción, que actualmente cotiza a 8,71$, ha experimentado una volatilidad significativa, con un rango de 52 semanas de 8,20$ a 20,00$.
Según el análisis de InvestingPro, la empresa parece ligeramente infravalorada basándose en su modelo de Valor Justo propio. La firma destacó el potencial de crecimiento de ingresos de la empresa, proyectando una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de aproximadamente 14% de 2025 a 2027.
Esta perspectiva se basa en un entorno de préstamos en mejora, una cartera de socios en expansión con adiciones notables como US Bank/Elavon, y un aumento en las conversiones de solicitudes de préstamos. Datos financieros recientes de InvestingPro muestran que la empresa logró un crecimiento de ingresos del 23,4% en los últimos doce meses, con ingresos totales alcanzando los 970,9 millones de dólares.
El nivel de retención de riesgo de Pagaya promedió alrededor del 2-3% del volumen de la red en el tercer trimestre de 2024, gracias a la optimización de valores respaldados por activos (ABS) y la diversificación de fuentes de financiamiento. La dirección prevé que este nivel de retención continúe en el cuarto trimestre de 2024 y planea aumentar la optimización del financiamiento en 2025. La posición de la empresa en el mercado de préstamos al consumo parece estar fortaleciéndose con una lista creciente de socios de préstamos y financiamiento.
Sin embargo, UBS expresó cautela debido a las incertidumbres en torno al nivel de pérdidas crediticias de los activos de retención de riesgo. A pesar de la fuerte posición de mercado de la empresa, UBS señaló un perfil equilibrado de riesgo-recompensa para Pagaya. La firma busca mayor claridad sobre la trayectoria de los deterioros crediticios de Pagaya, particularmente después de los deterioros crediticios experimentados en lo que va del año 2024.
La dirección de Pagaya espera reconocer deterioros en el cuarto trimestre en la mayoría de las estructuras ABS más riesgosas de 2023. Estas estructuras tienen un valor razonable restante de aproximadamente 275 millones de dólares. La posición de UBS refleja un enfoque de espera, pendiente de mayor visibilidad sobre el manejo de estos deterioros crediticios por parte de la empresa. El consenso más amplio de los analistas sigue siendo cautelosamente optimista, con datos de InvestingPro que muestran objetivos de precio que van desde 11$ hasta 36$.
Para obtener información más profunda sobre la salud financiera de Pagaya, métricas de valoración y 11 ProTips adicionales, los suscriptores pueden acceder al Informe de Investigación Pro completo, que proporciona un análisis experto de lo que realmente importa para tomar decisiones de inversión informadas.
En otras noticias recientes, Pagaya Technologies reportó resultados financieros sólidos en su llamada de ganancias del 3T 2024, con una tasa de ingresos anuales cercana a los 1.000 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 220 millones de dólares.
La empresa de tecnología financiera también anunció planes estratégicos para alcanzar la rentabilidad GAAP para 2025, con un crecimiento significativo en préstamos, adquisición de clientes y relaciones con socios. Pagaya ha generado más de 24.000 millones de dólares en préstamos y ha añadido casi dos millones de nuevos clientes.
Además, los accionistas aprobaron cambios corporativos clave, incluyendo la desclasificación gradual de la junta directiva, enmiendas relacionadas con el empleo de ejecutivos y un ajuste al umbral de propiedad. Estos desarrollos tienen como objetivo mejorar la gobernanza y alinearse con los intereses de los accionistas.
Adicionalmente a estos aspectos financieros destacados, Pagaya Technologies ha nombrado a Cory Vieira como Director de Contabilidad. Se espera que Vieira, un profesional experimentado con experiencia en BHG Financial, American Express y GE Capital, desempeñe un papel crucial mientras la empresa apunta a la rentabilidad en 2024. Su paquete de compensación incluye un salario base de 375.000$, un bono en efectivo garantizado para 2024 de al menos 150.000$, y un bono único en efectivo de 20.000$, junto con una concesión de acciones.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.