El jueves, Jefferies ajustó las perspectivas futuras de Prudential Financial (NYSE:PRU) reduciendo su precio objetivo de 154 a 149 dólares, aunque mantuvo la recomendación de Compra para las acciones. Actualmente, Prudential cotiza a 120,06 dólares con una capitalización bursátil de 42.700 millones de dólares y mantiene un sólido ratio precio-beneficio (P/E) de 10,6x.
El cambio en el precio objetivo se produce tras una revisión de las estimaciones de beneficio por acción (BPA) de la compañía, relacionada principalmente con la contabilización de los costes de las opciones de la Cuenta de Pasivo de Ingresos por Jubilación (RILA, por sus siglas en inglés). Según datos de InvestingPro, cinco analistas han revisado recientemente a la baja sus estimaciones de beneficios para el próximo período.
El analista de Jefferies señaló que las acciones de Prudential podrían experimentar una caída de aproximadamente un 4% debido a la revisión del BPA, influenciada por el cambio en el tratamiento de los costes, que pasan del beneficio neto a los beneficios operativos. Sin embargo, no se espera que este cambio afecte al flujo de caja libre (FCF) de la empresa. El analista subrayó que esta presión a corto plazo sobre el BPA debe considerarse en el contexto del potencial a largo plazo de Prudential, respaldado por su impresionante racha de 16 años de aumentos de dividendos y un rendimiento por dividendo actual del 4,33%.
El ajuste del BPA de Prudential Financial es un cambio contable estratégico que refleja el movimiento de los costes de las opciones RILA. Esta revisión se alinea con las propias expectativas de Jefferies para el BPA futuro de la aseguradora, que tiene en cuenta varios factores, incluidas las implicaciones geográficas del movimiento de costes.
A pesar de la revisión del BPA a corto plazo, Jefferies mantiene una perspectiva positiva sobre las perspectivas a largo plazo de Prudential Financial. La firma cree que la compañía tiene capacidad para aprovechar aspectos fundamentales que beneficiarán sus operaciones en el sector de seguros de vida de EE.UU.
Los comentarios del analista refuerzan aún más la posición de que la presión actual sobre el BPA es un problema a corto plazo y que los principales indicadores financieros y los impulsores del negocio de Prudential siguen siendo sólidos.
La visión constructiva de la firma sobre el sector de seguros de vida en EE.UU. sustenta su continuo apoyo a las acciones de Prudential Financial con una calificación de Compra.
En otras noticias recientes, Prudential Financial ha aprobado un plan de recompra de acciones por valor de 1.000 millones de dólares como parte de su política de gestión de capital.
Al mismo tiempo, la compañía ha anunciado importantes cambios en su liderazgo, con Andrew Sullivan como próximo CEO en 2025, sucediendo a Charles F. Lowrey. Caroline Feeney y Jacques Chappuis asumirán nuevos cargos como Directora Global de Seguros y Jubilación, y presidente y CEO del negocio global de gestión de inversiones de Prudential, PGIM, respectivamente.
Entre los aspectos financieros destacados recientemente se incluyen los sólidos resultados del tercer trimestre de Prudential, con un beneficio operativo ajustado antes de impuestos de 1.600 millones de dólares y un beneficio por acción de 3,48 dólares. La compañía también informó de un aumento del 13% interanual en las ventas de seguros de vida individuales y un incremento del 30% en las ventas de productos de jubilación y ahorro en Japón. Sin embargo, la empresa prevé un déficit de 50 millones de dólares en ingresos por inversiones variables para el cuarto trimestre y una base para los beneficios del cuarto trimestre de 3,34 dólares por acción.
Los analistas mantienen diversos objetivos de precio para la compañía, que oscilan entre 108 y 149 dólares. Estos acontecimientos recientes reflejan el crecimiento estratégico de Prudential y su compromiso con la eficiencia del capital.
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