El miércoles, DA Davidson mantuvo una calificación Neutral para Qualys (NASDAQ: QLYS), pero aumentó el precio objetivo de la acción de 120,00 a 147,00 dólares. Este ajuste se produce tras el rendimiento del tercer trimestre de Qualys, que superó las expectativas con importantes aumentos en los ingresos y en la facturación corriente calculada (CCB, por sus siglas en inglés). La empresa también reportó un beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) y un beneficio por acción (BPA) superiores a lo previsto.
Los resultados positivos se atribuyeron en gran medida a una actividad de venta adicional mejor de lo esperado, como lo indica la tasa de expansión neta basada en dólares de los últimos doce meses (DBNER, por sus siglas en inglés), que aumentó del 102% al 103%. A pesar del sólido trimestre, el analista señaló algunas preocupaciones sobre la cartera de pedidos del cuarto trimestre, que parece ser más débil de lo que la dirección desearía.
Además, la previsión de crecimiento del CCB de los últimos doce meses sugiere un aumento del 7-8% interanual a medida que la empresa sale del año calendario 2024. Esta proyección indica que se espera que el crecimiento de los ingresos para el año calendario 2025 se mantenga en el rango de un solo dígito medio (MSD, por sus siglas en inglés).
El analista concluyó que, dadas las perspectivas, las acciones de Qualys parecen estar completamente valoradas a 21 veces el valor de la empresa respecto al flujo de caja libre del año calendario 2025 (EV/CY25 FCF, por sus siglas en inglés). El precio objetivo revisado refleja el reciente rendimiento financiero, mientras que la calificación Neutral indica una postura cautelosa sobre la valoración actual de la acción.
En otras noticias recientes, la empresa de ciberseguridad Qualys ha reportado un aumento del 8% interanual en los ingresos del segundo trimestre de 2024, alcanzando los 148,7 millones de dólares. A pesar de enfrentar desafíos, incluyendo una disminución en la demanda de su oferta independiente de Vulnerability Management (VM) y una mayor competencia por parte de la nueva herramienta de Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment, la empresa continúa innovando. Qualys lanzó recientemente el primer Centro de Operaciones de Riesgo (ROC) basado en la nube con Enterprise TruRisk Management (ETM), destinado a agilizar la gestión de riesgos de ciberseguridad.
Además, Qualys ha introducido TruRisk Eliminate, un producto diseñado para mejorar la gestión de vulnerabilidades, y planea expandir su plataforma GovCloud. La empresa proyecta un aumento del 8-10% en los ingresos para el año completo 2024, estimando cifras entre 601,5 millones y 608,5 millones de dólares.
Analistas de Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital y JPMorgan han ajustado sus perspectivas sobre las acciones de Qualys debido a estos desarrollos. Jefferies inició la cobertura de Qualys con una calificación de Hold y estableció un precio objetivo de 135,00 dólares, expresando reservas sobre las perspectivas de crecimiento significativo. TD Cowen también mantiene una calificación de Hold, a pesar de haber revisado dos veces su precio objetivo para Qualys debido a los desafíos mencionados anteriormente.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Qualys (NASDAQ: QLYS). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 4.720 millones de dólares, con un ratio P/E de 27,62, lo que concuerda con la visión del analista sobre la valoración. Qualys presume de impresionantes márgenes de beneficio bruto del 81,5% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, lo que subraya su eficiencia operativa.
Los consejos de InvestingPro destacan que Qualys mantiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría proporcionar flexibilidad financiera frente a la debilidad de la cartera de pedidos del cuarto trimestre mencionada en el artículo. Además, 18 analistas han revisado al alza sus previsiones de beneficios para el próximo período, lo que sugiere un potencial optimismo a pesar de las perspectivas cautelosas.
Estas perspectivas complementan el análisis del artículo sobre el rendimiento y la valoración de Qualys. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Qualys, proporcionando una perspectiva más amplia sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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