El miércoles, Revolve Group (NYSE:RVLV) vio elevado su precio objetivo por BTIG, ahora apuntando a 35,00 dólares, un aumento desde los 30,00 dólares anteriores, mientras la firma mantuvo una calificación de Compra para la acción. Los resultados del tercer trimestre de Revolve superaron notablemente las expectativas, mostrando un aumento en el impulso de las ventas junto con mejoras significativas en los márgenes. La ejecución de la empresa en varios frentes está comenzando a dar resultados.
Las categorías clave de productos han demostrado un crecimiento robusto, con la ropa de moda y los vestidos aumentando un 13% y un 10% respectivamente. Además, Revolve ha logrado reducir las tasas de devolución por segundo trimestre consecutivo, lo que históricamente ha sido un desafío para la empresa. A pesar de un ligero rendimiento inferior en los márgenes brutos (MB), el analista anticipa alguna presión continua hasta 2025. Sin embargo, esto se ve como una preocupación menor en relación con el potencial de recuperación significativa de los márgenes a través de medidas de eficiencia, tasas de devolución más bajas y beneficios del aumento de las ventas.
La perspectiva positiva de BTIG se basa en el potencial de Revolve para mantener un crecimiento de dos dígitos en la línea superior y una expansión de los márgenes a medio plazo. Se considera que este potencial no está completamente reconocido por el mercado. Aunque la estimación de ganancias por acción del cuarto trimestre se ha ajustado ligeramente a la baja debido a las presiones sobre el margen bruto, las previsiones para 2025 se han revisado al alza, reflejando expectativas de mayores ventas y mejores contribuciones de margen.
A la luz de estos factores, BTIG ha aumentado su precio objetivo para Revolve a 35 dólares desde 30 dólares y reafirma su calificación de Compra para las acciones de la empresa. El analista cree que Revolve destaca como una de las pocas empresas que pueden ofrecer un crecimiento constante de la línea superior y una expansión de los márgenes en los próximos años.
En otras noticias recientes, Revolve Group ha estado en el centro de atención tras su impresionante desempeño en el tercer trimestre. El minorista de moda en línea reportó ganancias por acción de 0,15 dólares, superando la estimación de consenso de 0,10 dólares. Los ingresos también superaron las expectativas, alcanzando los 283,15 millones de dólares, un aumento del 10% respecto al año anterior.
El sólido rendimiento de Revolve Group se debió principalmente al crecimiento de dos dígitos en la línea superior y a un aumento significativo de la rentabilidad. El beneficio neto de la empresa experimentó un asombroso aumento del 238% hasta los 10,8 millones de dólares, en comparación con los 3,2 millones de dólares del mismo trimestre del año anterior. Además, el EBITDA ajustado creció un 85% interanual hasta los 17,5 millones de dólares.
Los desarrollos recientes también muestran un impulso continuo en octubre, con un aumento de las ventas netas de un porcentaje de dos dígitos bajos interanual. La empresa también proporcionó una perspectiva positiva para el cuarto trimestre y el año completo 2024. Revolve Group reportó un aumento del 5% interanual en clientes activos hasta 2,63 millones, y los pedidos totales realizados aumentaron un 3% hasta 2,2 millones. El valor promedio de los pedidos también experimentó un ligero aumento hasta los 303 dólares.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Revolve Group se alinea con la perspectiva optimista de BTIG, como se refleja en los últimos datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 1.840 millones de dólares, con un ratio P/E de 56,17, lo que indica las altas expectativas de los inversores sobre el crecimiento futuro. Esta valoración está respaldada por la sólida salud financiera de Revolve, como destaca uno de los consejos de InvestingPro: "Mantiene más efectivo que deuda en su balance".
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 9,92% en el tercer trimestre de 2024 corrobora la observación de BTIG sobre el impulso creciente de las ventas. Además, el margen de beneficio bruto de Revolve del 52,38% para los últimos doce meses que terminan en el tercer trimestre de 2024 sugiere que la empresa mantiene un sólido poder de fijación de precios a pesar del ligero rendimiento inferior en los márgenes brutos señalado por BTIG.
Los consejos de InvestingPro también señalan que Revolve está "Cotizando cerca del máximo de 52 semanas" y ha mostrado un "Fuerte rendimiento en los últimos tres meses", con un notable retorno del precio del 48,09% en el último trimestre. Estas métricas se alinean con la opinión de BTIG de que el mercado puede no reconocer plenamente el potencial de crecimiento de Revolve.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de las perspectivas de Revolve, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales, proporcionando un análisis integral de la posición financiera y el rendimiento de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.