El martes, Bernstein inició la cobertura de las acciones de Royal Caribbean Cruises (NYSE:RCL) con una calificación de Superar el Mercado y un objetivo de precio de 290 dólares. El análisis de Bernstein señala la fuerte posición del operador de cruceros en la industria, especialmente tras los desafíos de la pandemia de Covid-19.
Según Bernstein, Royal Caribbean no solo se ha recuperado, sino que también ha ampliado su liderazgo como operador principal en el sector de cruceros. La firma destaca la mejora del retorno sobre el capital invertido (ROIC) de la empresa, que ha aumentado del 10% en 2019 al 15%. Además, los márgenes EBIT de Royal Caribbean se han expandido en más de 5 puntos porcentuales desde 2019, situándose ahora por encima del 25%.
La firma prevé un próximo punto de inflexión en el flujo de caja libre para Royal Caribbean, que se espera contribuya a una atractiva narrativa de ganancias por acción (EPS) y retorno de efectivo. Bernstein atribuye el rendimiento financiero de Royal Caribbean a su enfoque estratégico, que incluye un crecimiento modesto de la capacidad, crecimiento de los rendimientos y disciplina de costos.
La inversión de Royal Caribbean en nuevos barcos y destinos exclusivos, como Perfect Day y Royal Beach Club, también se considera una influencia positiva en el crecimiento de los rendimientos, potencialmente superando al resto de la industria.
Bernstein también señala que, con el mercado estadounidense impulsando el crecimiento de la industria, la popularidad de la marca Royal Caribbean entre los viajeros estadounidenses la posiciona bien para capitalizar esta demanda.
Por último, Bernstein enfatiza la estrategia de marca diversificada de Royal Caribbean en varios puntos de precio y segmentos, junto con una ventaja competitiva en hardware de barcos, como diferenciadores de sus competidores en la industria de cruceros.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de Royal Caribbean, destacado por Bernstein, se ve respaldado por datos en tiempo real de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la empresa del 21,88% en los últimos doce meses y un impresionante margen de ingreso operativo del 25,44% se alinean con las observaciones de Bernstein sobre la mejora de las métricas financieras.
Los consejos de InvestingPro revelan que Royal Caribbean cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, con un ratio PEG de solo 0,14. Esto sugiere que las acciones podrían estar infravaloradas considerando sus perspectivas de crecimiento. Además, el fuerte rendimiento de la empresa durante el último año, con un retorno total del precio del 130,69%, refleja el sentimiento positivo del mercado hacia la estrategia de recuperación y crecimiento de Royal Caribbean.
Vale la pena señalar que las acciones de Royal Caribbean cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 98,41% del máximo de 52 semanas. Esto se alinea con la perspectiva optimista de Bernstein y el objetivo de precio de 290 dólares.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Royal Caribbean, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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