El lunes, Mizuho mantuvo su calificación Outperform para Intuit (NASDAQ:INTU) y elevó el precio objetivo a 750 dólares desde los 725 dólares anteriores. Esta revisión se produce tras los sólidos resultados del primer trimestre fiscal de Intuit, pese a la caída del precio de las acciones el viernes pasado. El descenso se atribuyó a las preocupaciones por un pronóstico más débil para el segundo trimestre y la reiteración de las proyecciones para el año fiscal 2025.
Las previsiones de Intuit para el segundo trimestre fueron ligeramente inferiores a las expectativas del mercado, lo que Mizuho atribuye a un cambio estratégico de ingresos del segundo al tercer trimestre, en lugar de una pérdida real de ingresos. Este cambio se debe al calendario de promociones de Desktop TurboTax. Mizuho también señaló que Intuit tradicionalmente no actualiza sus previsiones anuales hasta el tercer trimestre fiscal.
Los resultados del primer trimestre fueron notablemente sólidos, con un impulso inesperado de CreditKarma. A la luz de estos resultados, Mizuho sugiere que la reciente venta masiva de acciones de Intuit es injustificada y recomienda comprar durante este período de debilidad. La firma prevé un mayor potencial de crecimiento para Intuit en el año fiscal 2025, impulsado por la expansión de QuickBooks hacia segmentos de mercado más altos y el crecimiento continuo de dos dígitos en el segmento de Consumo.
El nuevo precio objetivo de 750 dólares implica un múltiplo de valor empresarial sobre flujo de caja libre (EV/FCF) para los próximos doce meses de 34x, lo que supone un aumento desde el actual 29x. El análisis de Mizuho indica confianza en el desempeño futuro de Intuit y en la capacidad de la empresa para sortear los cambios temporales en sus ganancias trimestrales.
En otras noticias recientes, Intuit, empresa de software financiero, ha reportado ingresos del primer trimestre de 3.280 millones de dólares, superando las expectativas en aproximadamente 144 millones de dólares. La empresa también informó de ganancias por acción (EPS) de 2,50 dólares, 0,14 dólares por encima de lo previsto. Este desempeño se debió en gran medida a un aumento del 20% en su Global Business Services (GBS) Online Ecosystem y un incremento del 29% en Credit Karma, parte de la cartera de Intuit. A pesar de estos sólidos resultados, Piper Sandler ha ajustado ligeramente el precio objetivo para Intuit a 765 dólares desde los 768 dólares anteriores, manteniendo una calificación Overweight para las acciones.
Los desarrollos recientes de la empresa también incluyen una transformación estratégica, con un enfoque en la simplificación de las tareas financieras para atraer nuevos usuarios. El CEO Sasan Gadarzi y el CFO Sandeep Ojala destacaron el impacto transformador de la IA y el progreso de la empresa en el servicio a clientes de mediano mercado y pequeñas empresas. Sin embargo, también se observó una disminución en los ingresos de productos de escritorio durante este período.
Aunque las acciones de Intuit han experimentado una caída del 5%, esto se debe en gran parte a la decisión de la empresa de mantener sus proyecciones anuales sin ajustes y a los posibles desafíos para su producto TurboTax derivados de la iniciativa de la nueva administración para simplificar las declaraciones de impuestos. El análisis de Piper Sandler indica posibles riesgos externos, pero reafirma una calificación Overweight para las acciones de Intuit, reflejando el sólido inicio de la empresa para el año fiscal 2025.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de mercado y el desempeño financiero de Intuit se destacan aún más por los datos recientes de InvestingPro. La empresa cuenta con una capitalización de mercado sustancial de 179.260 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria del software. El impresionante margen de beneficio bruto de Intuit del 79,61% para los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2025 subraya su eficiencia operativa y poder de fijación de precios.
Los consejos de InvestingPro revelan que Intuit ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos, demostrando un compromiso con los rendimientos para los accionistas. Esto se alinea con la perspectiva positiva de Mizuho sobre el desempeño futuro de la empresa. Además, el crecimiento de los ingresos de Intuit del 12,48% en los últimos doce meses respalda la expectativa del analista de un potencial de crecimiento continuo, particularmente en los segmentos de QuickBooks y Consumo.
Cabe destacar que, aunque Intuit cotiza con un alto ratio P/E de 66,02, esta valoración debe considerarse en el contexto de su sólida posición de mercado y perspectivas de crecimiento. Los inversores que busquen un análisis más completo pueden encontrar 13 consejos adicionales de InvestingPro, ofreciendo perspectivas más profundas sobre la salud financiera y el desempeño de mercado de Intuit.
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