El jueves, Morgan Stanley mantuvo su calificación Equalweight y su objetivo de precio de 19,00 dólares para las acciones de PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN). El analista de la firma señaló que los resultados del tercer trimestre de 2024 de PENN se ajustaron a las expectativas previamente anunciadas.
La empresa experimentó desafíos en su segmento minorista, pero demostró una mejor gestión de costos en sus operaciones digitales. En el tercer trimestre, los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) fueron de 348,4 millones de dólares, una disminución del 22% interanual, en línea con las estimaciones de Morgan Stanley y el consenso del mercado.
Los ingresos minoristas cayeron un 2% interanual, con un EBITDAR un 9,9% inferior, mostrando ambos una disminución secuencial debido a un hold desfavorable y condiciones meteorológicas extremas. Sin embargo, se informa que el cuarto trimestre ha tenido un comienzo más fuerte en el sector minorista.
El segmento Interactivo reportó una pérdida de EBITDA de 90,9 millones de dólares, superando ligeramente las expectativas de Morgan Stanley y el consenso de pérdidas de 95,6 millones y 98 millones de dólares, respectivamente, y manteniéndose dentro del rango inferior pronosticado por la dirección.
La dirección destacó el aumento del valor por cliente de las habitaciones recién renovadas y confirmó que cuatro proyectos de desarrollo, incluido Hollywood Joliet, están dentro del presupuesto y en camino de abrir a principios de la segunda mitad de 2025.
Además, PENN Entertainment lanzó una iniciativa significativa el 30 de octubre, permitiendo la vinculación de cuentas entre ESPN Bet y ESPN. La empresa también se prepara para introducir un iCasino independiente en el primer trimestre de 2025. Estos desarrollos forman parte de la estrategia de PENN para evaluar y expandir su potencial en el segmento digital.
En otras noticias recientes, Penn Entertainment Inc. reportó un desempeño mixto en el tercer trimestre, con ganancias por acción ligeramente superiores a las expectativas de los analistas, mientras que los ingresos quedaron por debajo. La empresa registró una pérdida de 0,25 dólares por acción, marginalmente mejor que la pérdida prevista de 0,26 dólares por acción, y unos ingresos de 1.640 millones de dólares, por debajo de la previsión de consenso de 1.660 millones de dólares.
Barclays reafirmó su calificación de Overweight para PENN Entertainment con un objetivo de precio estable de 22,00 dólares. El EBITDAR ajustado de la empresa alcanzó los 348 millones de dólares, y el informe trimestral señaló una mejora secuencial en el handle de apuestas deportivas online. Además, los volúmenes de tragamonedas minoristas aumentaron un 3,6% en las primeras cinco semanas del cuarto trimestre.
El negocio minorista de Penn Entertainment experimentó una demanda estable de los consumidores, pero los resultados se vieron influenciados por un hold desfavorable en el segmento del Nordeste y disminuciones de volumen en el Sur debido al mal tiempo y la aceleración de la remodelación de hoteles. La empresa finalizó el tercer trimestre con 834 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo. Estos son algunos de los desarrollos recientes de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero y las iniciativas estratégicas de PENN Entertainment, como se destaca en el análisis de Morgan Stanley, pueden contextualizarse aún más con datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 2.880 millones de dólares, reflejando su posición actual en la industria del juego.
A pesar de los desafíos en el segmento minorista mencionados en el informe, los ingresos de PENN para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 alcanzaron los 6.280 millones de dólares, aunque esto representa una disminución del crecimiento de ingresos del 4,18% en el mismo período.
Los consejos de InvestingPro proporcionan información adicional sobre la situación financiera de PENN. La empresa opera con una carga de deuda significativa, lo que está en línea con la naturaleza intensiva en capital de la industria del juego y los proyectos de desarrollo en curso mencionados en el artículo.
Además, los movimientos del precio de las acciones de PENN son bastante volátiles, lo que los inversores deben considerar a la luz del desempeño reciente de la empresa y las iniciativas futuras como la vinculación de cuentas de ESPN Bet y el próximo lanzamiento de iCasino.
Cabe destacar que los analistas no prevén que PENN sea rentable este año, lo que es coherente con el enfoque actual de la empresa en la expansión y la transformación digital. Esta perspectiva se ve respaldada por el ratio P/E negativo de -7,73 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, lo que indica pérdidas recientes.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de PENN Entertainment.
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