El jueves, Morgan Stanley mejoró la calificación de las acciones de HP Enterprise (NYSE: HPE) de Equalweight a Overweight, al tiempo que elevó el precio objetivo de 23,00 a 28,00 dólares. Las acciones, que actualmente cotizan a 21,76 dólares y cerca de su máximo de 52 semanas de 22,82 dólares, han mostrado un fuerte impulso con una ganancia del 30,8% en lo que va del año.
Este ajuste se produce ante la inminente conclusión de la adquisición de Juniper Networks por parte de HP Enterprise, que se prevé contribuirá significativamente a los beneficios de la empresa.
El analista de Morgan Stanley destacó que el segmento de redes podría representar entre el 40% y el 50% del poder de ganancias pro forma tras la adquisición, lo que podría llevar a una reevaluación de las acciones. El nuevo múltiplo de valoración sugerido es de 12 veces las ganancias, en comparación con las 8 veces tradicionales para HP Enterprise, y se sitúa por debajo de los múltiplos actuales del sector para empresas de hardware y redes.
Según InvestingPro, HPE cotiza actualmente con un ratio precio/beneficio (P/E) de 15,32x y mantiene un sólido rendimiento por dividendo del 2,39%, habiendo mantenido pagos de dividendos durante 10 años consecutivos.
El optimismo se ve reforzado por los recientes avances de Juniper, incluyendo la superación de un período de digestión de inventario y la captación de nuevos clientes en la nube, lo que podría llevar a una revisión al alza de las proyecciones financieras a corto plazo de Juniper. Esto contrasta con las estimaciones actuales estancadas de Wall Street, según el analista.
A pesar de los riesgos potenciales asociados con la integración de las dos empresas, como las superposiciones de cartera, Morgan Stanley considera que el futuro inmediato ofrece más potencial para resultados positivos que negativos.
Esta perspectiva se ve respaldada por análisis competitivos y comprobaciones que sugieren que los números fundamentales de HP Enterprise se mantendrán estables en el corto plazo, exceptuando los ajustes en la orientación de ganancias por acción para reflejar la deuda convertible y la relacionada con Juniper.
Con una capitalización de mercado de 28.260 millones de dólares y unos ingresos anuales de 29.020 millones de dólares, los datos de InvestingPro muestran que HPE mantiene una puntuación de salud financiera BUENA, lo que indica unos fundamentos sólidos.
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La mejora de calificación se realiza con una nota de cautela sobre el éxito a largo plazo de la combinación de HP Enterprise y Juniper Networks, reconociendo que podría haber una visión demasiado optimista si HP Enterprise se encuentra con desafíos inesperados en su negocio de Intelligent Edge o de redes. Esto podría ocurrir si los clientes retrasan las compras en anticipación de la finalización de la adquisición.
En otras noticias recientes, Hewlett Packard Enterprise (HPE) ha logrado avances significativos en sus operaciones y desempeño financiero. Los ingresos del tercer trimestre del año fiscal 2024 de la empresa experimentaron un aumento del 10% interanual, alcanzando los 7.700 millones de dólares. HPE también ha declarado un dividendo para sus Acciones Preferentes Convertibles Obligatorias Serie C del 7,625%, subrayando su compromiso con el valor para los accionistas.
En un movimiento estratégico importante, HPE anunció la adquisición de Juniper Networks, que recientemente superó las previsiones de ingresos y beneficios del tercer trimestre. Analistas de Citi y Deutsche Bank han mantenido una postura neutral sobre las acciones de HPE, reconociendo tanto los beneficios potenciales como los riesgos de ejecución de la adquisición de Juniper.
HPE también ha lanzado el servidor HPE ProLiant Compute XD685 enfocado en IA y ha emitido una serie de notas por un total de 8.500 millones de dólares. Evercore ISI, una firma líder en asesoramiento de banca de inversión, destacó a HPE como un proveedor importante del Gobierno Federal de EE.UU., sugiriendo que los posibles cambios en el gasto gubernamental deberían ser manejables para la empresa. Estos son los desarrollos recientes en las operaciones y el rendimiento de mercado de HPE.
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