El lunes, los analistas de Needham mantuvieron la calificación de Compra para Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR).
Esta decisión se produce tras la revisión de las proyecciones de Needham para las ventas de fabricación de máquinas de la empresa y un ligero aumento en el múltiplo de valoración, debido a la creciente confianza en las oportunidades de Computación de Alto Rendimiento (HPC) de Bitdeer.
Los analistas prevén que Bitdeer generará 175 millones de dólares en ventas de máquinas para el año 2025. Esta estimación incluye la venta ya anunciada de 29.000 unidades y las previsiones para el cuarto trimestre de 2025.
El precio de venta estimado se establece en 15 dólares por terahash (TH), con un coste de producción de 11 dólares por TH, en línea con los competidores del sector. Se espera que estas ventas aporten 47 millones de dólares adicionales al EBITDA, a pesar de una compensación parcial por la disminución en el negocio de alojamiento.
El segmento de fabricación de Bitdeer está captando un interés particular de Needham debido a dos factores principales. En primer lugar, el competidor Bitmain se enfrenta actualmente a problemas aduaneros, lo que podría beneficiar a Bitdeer. En segundo lugar, Bitdeer está desarrollando una nueva arquitectura de máquinas que, según Needham, podría resultar en los Circuitos Integrados de Aplicación Específica (ASICs) más eficientes del mercado durante la segunda mitad de 2025.
El analista de Needham elevó el precio objetivo de las acciones de Bitdeer Technologies Group a 22 dólares desde los 14 dólares anteriores, manteniendo la calificación de Compra. Su comentario destaca las sólidas perspectivas de las capacidades de fabricación de Bitdeer. "Estamos cada vez más entusiasmados con el segmento de fabricación de BTDR debido a 1) los problemas aduaneros del competidor Bitmain y 2) la nueva arquitectura de máquinas que BTDR está desarrollando, que podría dar lugar a los ASICs más eficientes del mercado en el segundo semestre de 2025", afirmó el analista.
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