El miércoles, el analista de CFRA Angelo Zino aumentó el precio objetivo de Marvell (NASDAQ:MRVL), líder en semiconductores, a 130,00 dólares desde los 122,00 dólares anteriores. El analista mantiene una calificación de Compra Fuerte para la acción, citando perspectivas de crecimiento optimistas. Esto se alinea con el sentimiento general de los analistas, ya que los datos de InvestingPro muestran que 28 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período. La acción ha mostrado un impulso notable, ganando más del 86% en lo que va del año.
La revisión al alza del precio objetivo se basa en una relación precio-beneficio (P/E) de 35 veces la estimación de ganancias por acción (EPS) de CFRA para el año calendario 2026. La perspectiva positiva de la firma se sustenta en expectativas de crecimiento robusto, lo que conlleva una valoración más alta en comparación con sus competidores del sector.
Zino también ha ajustado las previsiones de EPS para los próximos años fiscales, elevando la estimación para el año fiscal 2025 (que finaliza en enero) a 1,63 dólares desde 1,56 dólares, para el año fiscal 2026 a 2,76 dólares desde 2,73 dólares, y para el año fiscal 2027 a 3,72 dólares desde 3,48 dólares.
Estas revisiones reflejan el escalado anticipado del mercado de chips de silicio personalizados, particularmente a medida que se espera que la producción por parte de los hiperscaladores aumente significativamente de 2025 a 2027. Según el análisis de InvestingPro, aunque actualmente no es rentable, se espera que Marvell vuelva a la rentabilidad este año, con los analistas pronosticando un EPS de 1,57 dólares para el año fiscal 2025.
La industria de semiconductores está preparada para el crecimiento, especialmente en el segmento de chips de silicio personalizados, como se describe en un reciente informe de predicciones de semiconductores para 2025. Se espera que Marvell se beneficie de esta tendencia, con los ASICs superando a las GPUs en crecimiento durante los próximos 12 meses y más allá.
Se proyecta que el mercado total direccionable (TAM) de Marvell se expandirá a una tasa de crecimiento anual compuesta del 29% hasta el año calendario 2028, alcanzando un estimado de 75.000 millones de dólares, frente a los 21.000 millones de dólares estimados en 2023. Se anticipa que esta trayectoria de crecimiento proporcionará un importante potencial alcista a las perspectivas de consenso del mercado.
Dentro del sector de computación acelerada personalizada, que es parte del TAM más amplio y se estima en 40.000 millones de dólares, se espera que Marvell mantenga al menos un 20% de cuota de mercado en ASICs. Esto podría traducirse en aproximadamente 8.000 millones de dólares en ingresos solo del segmento de computación personalizada, según el análisis de CFRA.
Con una capitalización de mercado actual de casi 97.000 millones de dólares y sólidas métricas de salud financiera de InvestingPro, Marvell opera con un nivel moderado de deuda y mantiene una sólida ratio de liquidez de 1,6, posicionándola bien para futuras oportunidades de crecimiento. Descubra más información sobre el potencial de crecimiento de Marvell en el completo Informe de Investigación Pro, disponible exclusivamente para suscriptores de InvestingPro.
En otras noticias recientes, las empresas de semiconductores Broadcom y Marvell Technology han reportado desarrollos significativos. Broadcom experimentó un aumento anual del 220% en los ingresos de IA, lo que llevó a un aumento en la demanda de sus chips de IA personalizados.
Este crecimiento ha impactado positivamente en el sector en general. Analistas de Morgan Stanley y Raymond James han reconocido estos sólidos resultados y han ajustado sus objetivos de precio para Broadcom en consecuencia.
Marvell Technology, por su parte, ha presentado un nuevo conjunto de chips ópticos de 1,6 Tbps y una arquitectura de computación de Memoria de Alto Ancho de Banda (HBM) personalizada, ambos destinados a mejorar las transferencias de datos y el rendimiento de IA, respectivamente.
Marvell también ha lanzado el procesador de señal digital coherente-lite Aquila, destinado a satisfacer las necesidades de los centros de datos de campus distribuidos. Se espera que estas innovaciones mejoren la utilización y el rendimiento de la infraestructura de centros de datos.
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