El lunes, Stephens, una firma de servicios financieros, elevó el precio objetivo para P10 Inc (NYSE:PX) a 13 dólares, aumentando desde el objetivo anterior de 12 dólares. La firma reiteró su calificación Overweight para las acciones de la compañía. Este ajuste sigue al reciente anuncio de P10 Inc de sus resultados del tercer trimestre de 2024, que marcó el cuarto trimestre consecutivo de la compañía superando las expectativas tanto en ingresos como en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).
P10 Inc reportó un significativo aumento de ingresos del 26% interanual, superando las estimaciones en aproximadamente un 11%. El EBITDA de la compañía también superó los pronósticos en aproximadamente un 30%, gracias en parte al desempeño superior en ingresos y al apalancamiento inherente característico del modelo de negocio de P10. El margen EBITDA reportado fue del 47,6%, significativamente más alto que el 40,7% anticipado por los analistas.
Mirando hacia adelante, Stephens anticipa una perspectiva positiva para P10 Inc, destacando la adición de 1.400 millones de dólares en nuevos activos brutos bajo gestión (AUM) que generan comisiones. El monto total recaudado este año hasta la fecha ya ha superado el objetivo original de año completo de 2.500 millones de dólares, alcanzando los 2.900 millones de dólares. Además, las comisiones de recuperación de margen incremental de P10 han tenido un desempeño mejor de lo esperado y parecen tener un potencial duradero.
La firma también sugiere que la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) puede proporcionar oportunidades continuas para P10 Inc. La calificación Overweight mantenida y el nuevo precio objetivo de 13 dólares reflejan la confianza de la firma en el continuo desempeño sólido y las perspectivas de crecimiento de la compañía.
En otras noticias recientes, P10, una firma global de gestión de inversiones, reportó un tercer trimestre récord en 2024, con un aumento del 26% en los ingresos totales, alcanzando los 74 millones de dólares, y un incremento del 19% en las ganancias relacionadas con comisiones, llegando a aproximadamente 35 millones de dólares. Una parte significativa de los desarrollos recientes de P10 incluye la implementación exitosa de su plan de crecimiento estratégico, con 2.900 millones de dólares recaudados y desplegados en lo que va del año, superando la guía de año completo. La firma también anunció la adquisición de Qualitas Funds, un movimiento que se espera mejore la presencia europea de P10 y su base de inversores, con el cierre de la operación previsto para el primer trimestre de 2025.
Además, P10 aspira a duplicar sus activos bajo gestión que generan comisiones para 2029, con un enfoque en el crecimiento orgánico y fusiones y adquisiciones que creen valor. Los activos bajo gestión que generan comisiones de la compañía aumentaron un 10% interanual hasta los 24.900 millones de dólares. La dirección de P10 se mantiene optimista sobre el crecimiento futuro y la expansión de márgenes, apuntando a mediados de los 40 a cerca del 50% a largo plazo.
Por último, la firma declaró un dividendo trimestral en efectivo de 0,035 dólares por acción y recompró 609.300 acciones a un precio promedio de 10,15 dólares en el tercer trimestre, a pesar de pausar las recompras de acciones debido a transacciones materiales en curso. Estos desarrollos recientes subrayan el compromiso de P10 con la eficiencia operativa y una estrategia disciplinada de asignación de capital, indicando un impulso continuo hacia 2025 y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de P10 Inc se alinea con varias métricas e insights clave de InvestingPro. El crecimiento de ingresos de la compañía del 25,96% en el tercer trimestre de 2024 respalda la observación de Stephens de un aumento del 26% interanual. Esta tendencia de crecimiento se refuerza aún más con un Tip de InvestingPro que indica que se espera que el ingreso neto crezca este año.
El sólido desempeño del EBITDA mencionado en el artículo se refleja en el EBITDA actual de P10 de 73,3 millones de dólares para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Además, la rentabilidad de la compañía se destaca por un Tip de InvestingPro que indica que P10 ha sido rentable durante los últimos doce meses.
El desempeño de mercado de P10 ha sido notablemente fuerte, con un retorno total de precio del 26,03% en los últimos tres meses y un significativo 43,91% de retorno en los últimos seis meses. Estas cifras se alinean con el Tip de InvestingPro que menciona un fuerte retorno en los últimos tres meses y un gran aumento de precio en los últimos seis meses.
El nuevo precio objetivo de 13 dólares establecido por Stephens está cerca del valor justo de 13 dólares basado en los objetivos de los analistas, según lo reportado por InvestingPro. Este objetivo también se alinea con el Tip de InvestingPro que indica que P10 está cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, actualmente al 98,23% de ese nivel.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 tips adicionales para P10 Inc, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
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