El viernes, Piper Sandler ajustó sus perspectivas sobre Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ:AVDL), reduciendo el precio objetivo a 13,00$ desde los 24,00$ anteriores, mientras mantenía una calificación de Sobreponderar para las acciones de la compañía. Actualmente cotizando a 10,69$, la acción mantiene un fuerte consenso alcista entre los analistas, según datos de InvestingPro.
La revisión se produce tras el anuncio preliminar de Avadel de ventas planas en el cuarto trimestre para su producto Lumryz, que incluyó un impacto negativo de aproximadamente 6 millones de dólares en inventario. La empresa también emitió una previsión de ventas para 2025, proyectando entre 240 y 260 millones de dólares, lo que supone un crecimiento del 50% en el punto medio comparado con 2024, pero queda por debajo de la estimación de consenso de aproximadamente 286 millones de dólares.
A pesar de la previsión inferior a lo esperado, Piper Sandler mantiene el optimismo sobre el futuro crecimiento de Lumryz. La firma reconoce los posibles desafíos que pueden surgir con la entrada de agonistas del receptor de orexina 2 (OX2R) a finales de esta década y principios de la de 2030, lo que podría afectar a la cuota de mercado de Avadel.
Los datos de InvestingPro revelan que la empresa mantiene impresionantes márgenes de beneficio bruto de casi el 92%, lo que sugiere un fuerte poder de fijación de precios. Obtenga acceso a 7 ProTips clave adicionales y un análisis exhaustivo con una suscripción a InvestingPro. Sin embargo, también señalan que Lumryz tiene protección de propiedad intelectual hasta 2042, lo que proporciona un período significativo para su potencial comercial.
La posición de la firma también está influenciada por el reciente rendimiento de las acciones de Avadel, que han caído aproximadamente un 24% desde principios de 2024. Con un saludable ratio de liquidez de 2,97 y niveles de deuda moderados, la empresa mantiene una sólida flexibilidad financiera.
Teniendo en cuenta el ratio actual de valor empresarial sobre EBITDA estimado para 2026 de aproximadamente 11 veces, basado en las estimaciones ajustadas de Piper Sandler, los analistas ven un camino para la recuperación del valor de la empresa. Descubra métricas detalladas de salud financiera y análisis de Valor Justo con una suscripción a InvestingPro, incluyendo acceso al exhaustivo Informe de Investigación Pro disponible para más de 1.400 acciones estadounidenses.
La declaración de Piper Sandler refleja una creencia en el valor intrínseco de Avadel a pesar de los reveses inmediatos. "En resumen, con las acciones cayendo un ~24% desde principios de 2024, y ahora con un EV/EBITDA estimado para 2026 de ~11 veces nuestra estimación ahora moderada, creemos que el escenario que hemos articulado apunta a una recuperación de valor", afirmó la firma. Reafirman su confianza en Avadel reiterando una calificación de Sobreponderar mientras ajustan el precio objetivo para reflejar los desafíos recientes y las condiciones del mercado.
En otras noticias recientes, Avadel Pharmaceuticals informó sus ganancias del cuarto trimestre, revelando un aumento significativo en los ingresos a pesar de no alcanzar las expectativas de los analistas. Los ingresos netos por productos del cuarto trimestre fueron aproximadamente 50,0 millones de dólares, por debajo de los 52,7 millones proyectados. Sin embargo, esto aún representa un aumento de más del 150% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Para el año completo 2024, los ingresos netos por productos de Avadel fueron aproximadamente 169,0 millones de dólares, un aumento sustancial desde los 28,0 millones de dólares en 2023.
Además de estos resultados financieros, Avadel también reveló que terminó el trimestre con un flujo de caja positivo, con alrededor de 73,0 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables. La empresa también proporcionó orientación para su producto LUMRYZ, proyectando ingresos netos por productos de 240 a 260 millones de dólares en 2025, lo que significaría un crecimiento interanual del 50% en el punto medio.
Además, Avadel informó que, al 31 de diciembre de 2024, la empresa tenía 2.500 pacientes en tratamiento con LUMRYZ, incluyendo 600 pacientes que iniciaron la terapia en el cuarto trimestre.
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