El jueves, Jefferies inició la cobertura de la acción de Walt Disney (NYSE:DIS), asignándole una calificación de Mantener y estableciendo un precio objetivo de 120,00$. El gigante del entretenimiento, que actualmente cotiza a 116,99$ con una capitalización bursátil de 211.860 millones de dólares, muestra un fuerte impulso con un rendimiento del 30,17% en lo que va de año. Según el análisis de InvestingPro, la acción parece ligeramente infravalorada basándose en su modelo de Valor Justo.
El análisis de la firma sugiere que, si bien se espera que el negocio directo al consumidor (DTC) de Disney logre una mejora significativa del margen operativo para el año fiscal 2027, el precio actual de la acción probablemente refleja una recuperación anticipada en el crecimiento del ingreso operativo del segmento de Parques.
Se proyecta que el ingreso operativo de los Parques de Disney volverá a una tasa de crecimiento del 6-8% en el año fiscal 2025, lo que representa el 59% del ingreso operativo total de la empresa. Con ingresos totales de 91.360 millones de dólares y un EBITDA de 17.310 millones de dólares en los últimos doce meses, Disney mantiene su posición como un actor prominente en la industria del entretenimiento.
Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a 12 perspectivas clave adicionales sobre la salud financiera de Disney, que actualmente se califica como BUENA según un análisis exhaustivo. Se prevé que Disney experimente un crecimiento de ingresos de medio dígito y un crecimiento de ingreso operativo de alto dígito en los próximos tres a cinco años.
Se espera que los sectores de Experiencias y publicidad en televisión conectada (CTV), que forman parte del segmento DTC, sean los principales impulsores del crecimiento de las ganancias.
La firma es particularmente positiva sobre la estrategia de Disney en el espacio DTC, donde se espera que la agrupación de servicios y la publicidad CTV mejoren los márgenes operativos desde aproximadamente el punto de equilibrio en el año fiscal 2024 hasta dos dígitos para el año fiscal 2027. Sin embargo, otras áreas como Deportes y Redes Lineales podrían impactar negativamente el desempeño general de la empresa, ya que continúa el declive de la televisión lineal.
Jefferies señala que el mercado podría ser demasiado optimista con respecto a la tasa a la que declinarán las Redes Lineales, observando que su pronóstico para el año fiscal 2027 es un 9% inferior al consenso.
Tras su análisis de escenarios, la firma cree que el equilibrio riesgo-recompensa para la acción de Disney es parejo, con una inclinación de riesgo a la baja frente al alza de 0,8:1, lo que indica que los riesgos y recompensas potenciales de invertir en Disney son casi iguales.
La acción actualmente cotiza con un ratio P/E de 43,03, con objetivos de analistas que van desde 63$ hasta 140$. Para obtener perspectivas más profundas sobre la valoración y las perspectivas de crecimiento de Disney, los inversores pueden acceder al informe completo de investigación Pro disponible exclusivamente en InvestingPro.
En otras noticias recientes, The Walt Disney Company (NYSE:DIS) ha anunciado un aumento del 33% en su dividendo anual en efectivo a 1,00$ por acción, un incremento significativo desde los 0,75$ por acción del año anterior. La empresa reportó ingresos anuales de 91.400 millones de dólares en el Año Fiscal 2024, con un saludable margen de beneficio bruto del 35,75%.
Además, el último lanzamiento de Disney, "Moana 2", estableció un nuevo récord para la mayor apertura de 5 días en la historia del cine, recaudando 221 millones de dólares a nivel nacional y 386 millones de dólares a nivel mundial.
En el frente financiero, Evercore ISI aumentó su precio objetivo para las acciones de Disney de 128$ a 134$, manteniendo una calificación de Superar, mientras que TD Cowen ajustó su perspectiva sobre Disney, aumentando el precio objetivo a 123$ y manteniendo una calificación de Mantener. De manera similar, Guggenheim mantuvo una calificación de Compra para las acciones de Disney y aumentó el precio objetivo a 130$.
Estos ajustes siguen al anuncio de Disney de un crecimiento de las ganancias por acción ajustadas de alto dígito en el año fiscal 2025, y de doble dígito en 2026 y 2027. Estos son los desarrollos recientes en el desempeño y las perspectivas futuras de Disney.
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