El martes, Telsey Advisory Group ajustó sus perspectivas sobre la acción de Leslie's (NASDAQ: LESL), reduciendo el precio objetivo de 4,00 a 3,75 dólares, mientras mantenía una calificación de Market Perform.
El ajuste se produce tras el anuncio por parte de Leslie's de unos resultados poco alentadores para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, que incluyen una disminución de las ventas comparables del 8,3% y una caída del 28% en el EBITDA ajustado.
La empresa también emitió una previsión para el primer trimestre del año fiscal 2025 que no cumplió con las expectativas, lo que la firma atribuyó a un entorno macroeconómico desafiante que afecta al gasto de los consumidores, particularmente en las áreas de artículos de gran valor y discrecionales.
Leslie's, enfrentando estos vientos en contra, ha dado recientemente la bienvenida a un nuevo CEO, Jason McDonell, quien ha introducido iniciativas estratégicas destinadas a revertir las tendencias negativas. Estas iniciativas incluyen mejorar la centralidad del cliente mediante la personalización de la comunicación y las ofertas de productos, mejorar la conveniencia a través de mejores posiciones de inventario y surtidos localizados, y optimizar la utilización de activos centrándose en la productividad de las ventas de las tiendas existentes en lugar de expandir nuevas unidades.
A pesar de estos esfuerzos para cambiar de rumbo y mejorar su rendimiento financiero, Telsey señala que la visibilidad de las tendencias futuras de Leslie's es limitada debido a las continuas condiciones macroeconómicas desfavorables que afectan la demanda de la industria. La firma expresa una postura cautelosa, optando por mantenerse al margen hasta que haya señales más definitivas de mejora del negocio.
El precio objetivo revisado de Telsey a 12 meses de 3,75 dólares se basa en un múltiplo de valor empresarial a EBITDA ajustado sin cambios de aproximadamente 10 veces, aplicado a la estimación reducida de EBITDA ajustado para el año fiscal 2025 de la firma de 136 millones de dólares, una disminución desde la estimación anterior de 145 millones de dólares. Esta revisión refleja la evaluación actual de la firma sobre las perspectivas financieras de Leslie's en medio de persistentes desafíos económicos.
En otras noticias recientes, Leslie's Pool Supplies ha reportado una disminución en las ventas y la rentabilidad para el año fiscal 2024, con una caída del 8% en las ventas totales a 1.330 millones de dólares. A pesar de estos desafíos, las ventas de comercio electrónico de la empresa están creciendo, representando ahora casi el 20% de las ventas totales.
Bajo el liderazgo del CEO Jason McDonald, Leslie's se está centrando en la centralidad del cliente, la conveniencia y la utilización de activos. La empresa también ha proporcionado una guía de ventas para el primer trimestre de 2025, proyectando un rango de una disminución del 3% a un aumento del 1% interanual.
Además, Leslie's está priorizando la reducción de la deuda, pausando la apertura de nuevas tiendas y las fusiones y adquisiciones. Estos son desarrollos recientes en las iniciativas estratégicas de la empresa para navegar los actuales vientos económicos en contra.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la situación financiera actual de Leslie's. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 649,04 millones de dólares, con un ratio P/E de 218,44, reflejando el entorno desafiante descrito en el artículo. A pesar de los recientes vientos en contra, Leslie's ha mostrado un retorno significativo durante la última semana, con un aumento del precio del 21,88%, y un fuerte retorno del 24,47% durante el último mes, lo que potencialmente indica cierto optimismo de los inversores sobre las iniciativas estratégicas del nuevo CEO.
Sin embargo, en línea con la postura cautelosa de Telsey, los Tips de InvestingPro destacan que los analistas anticipan una disminución de las ventas en el año en curso, y se espera que el ingreso neto disminuya. Esto corrobora la mención del artículo sobre los resultados poco alentadores del cuarto trimestre y la guía desafiante para el primer trimestre. La alta volatilidad del precio de la acción, como se señala en otro Tip de InvestingPro, subraya aún más la incertidumbre que rodea el rendimiento a corto plazo de Leslie's.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 tips adicionales para Leslie's, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.