El martes, RBC Capital Markets comenzó la cobertura de Avidity Biosciences, una empresa biotecnológica especializada en tratamientos dirigidos a los músculos. La firma emitió una calificación de Outperform y estableció un precio objetivo de 67,00$ para las acciones de la compañía, que cotizan en el NASDAQ bajo el ticker NASDAQ:RNA.
Avidity Biosciences ha experimentado un año significativo con la demostración de prueba de concepto (POC) en tres indicaciones diferentes: distrofia miotónica tipo 1 (DM1), distrofia muscular facioescapulohumeral (FSHD) y distrofia muscular de Duchenne (DMD). Las acciones de la empresa han registrado un aumento sustancial, más que triplicando su valor debido a estos avances.
El analista de RBC Capital Markets destacó el pequeño tamaño de la muestra y la falta de datos consistentes dependientes de la dosis en los estudios de DM1. Sin embargo, la sólida farmacocinética/farmacodinámica (PK/PD) y los beneficios funcionales consistentes fueron notables. Con un ensayo pivotal de Fase III en curso, el analista anticipa un resultado favorable a pesar de que la seguridad es una preocupación clave, ya que el tratamiento fue previamente puesto en suspensión clínica parcial.
Para FSHD y DM1, los datos parecen generalmente consistentes con los de DM1, lo que aumenta la posibilidad de una aprobación acelerada. El analista expresó optimismo sobre el futuro de la empresa, señalando el potencial de la plataforma de Avidity para abordar otras indicaciones y atraer asociaciones estratégicas.
En cuanto a la competencia, el analista ve a Avidity Biosciences con ventaja sobre su competidor, Dyne Therapeutics, a pesar de la menor valoración de Dyne. Se reconoce que ambas empresas tienen el potencial de crear nichos distintos en el mercado, trazando un paralelismo con los primeros días de las terapias CAR-T, donde tanto Kite Pharma como Juno Therapeutics tuvieron éxito y finalmente fueron adquiridas.
En otras noticias recientes, Avidity Biosciences reportó ingresos del tercer trimestre de 2024 de 175,4 millones de dólares, superando ligeramente el consenso de FactSet. Goldman Sachs mantuvo una calificación de Compra para Avidity Biosciences con un precio objetivo estable de 59,00$. La empresa ajustó su guía de ingresos para el año fiscal 2024 a un rango de 665-685 millones de dólares, superior a la previsión anterior.
Avidity Biosciences amplió su fuerza de ventas con 150 representantes en el tercer trimestre de 2024, con el objetivo de ampliar su alcance entre los médicos de atención primaria. La empresa también estableció un objetivo para su tratamiento de depresión bipolar y trastorno depresivo mayor, Caplyta, proyectando ventas de más de 5.000 millones de dólares en la próxima década.
La Administración de Alimentos y Medicamentos de EE.UU. (FDA) levantó la suspensión clínica parcial sobre el candidato a fármaco de Avidity, del-desiran, permitiendo la continuación del ensayo HARBOR de Fase 3. Avidity Biosciences también anunció una oferta pública de acciones ordinarias por valor de 250 millones de dólares, gestionada por Leerink Partners y TD Cowen, para apoyar sus programas clínicos y avanzar en su investigación y desarrollo.
Goldman Sachs y TD Cowen reiteraron su calificación de Compra para las acciones de Avidity, destacando el potencial de sus fármacos del-brax y del-desiran, con ventas máximas proyectadas de 2.700 millones de dólares y 4.000 millones de dólares, respectivamente.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Avidity Biosciences. La empresa mantiene más efectivo que deuda en su balance, lo que es un indicador positivo de estabilidad financiera. Esta sólida posición de liquidez se ve reforzada por el hecho de que los activos líquidos de Avidity superan sus obligaciones a corto plazo, proporcionando una base sólida para sus esfuerzos continuos de investigación y desarrollo.
A pesar de los prometedores avances clínicos y la significativa apreciación del precio de las acciones mencionada en el artículo, los Consejos de InvestingPro revelan que Avidity Biosciences actualmente no es rentable y no se espera que lo sea este año. Esto no es inusual para las empresas biotecnológicas en las primeras etapas de desarrollo de fármacos, ya que a menudo priorizan la investigación y los ensayos clínicos sobre la rentabilidad inmediata.
El optimismo del mercado sobre el potencial de Avidity se refleja en sus métricas de negociación. La empresa cotiza con un múltiplo de valoración de ingresos elevado, lo que indica la confianza de los inversores en sus perspectivas futuras. Esto se alinea con la mención en el artículo de que el valor de las acciones se ha más que triplicado debido a los recientes éxitos clínicos.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Avidity Biosciences, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.