El martes, RBC Capital Markets mantuvo su calificación de Sector Perform para National Bank of Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF), con un precio objetivo estable de 134,00 dólares canadienses. El analista de la firma actualizó su modelo financiero para tener en cuenta la finalización anticipada de la adquisición de Canadian Western Bank, que ahora se cerrará el 03.02.2025, en lugar de la fecha anteriormente prevista del 01.05.2025.
El banco, que actualmente cotiza con un ratio precio-beneficio de 13,5 y ofrece un rendimiento por dividendo del 3,5%, parece infravalorado según el análisis de InvestingPro. ¿Desea obtener información más detallada? Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a 12 consejos adicionales de expertos y métricas financieras completas para National Bank of Canada.
Como resultado de la actualización del calendario de adquisición, las estimaciones de beneficio por acción (BPA) de RBC Capital para National Bank of Canada se han ajustado. La previsión de BPA para el año 2025 se ha incrementado a 10,76€ desde 10,70€, y la estimación para 2026 se ha elevado a 11,60€ desde 11,57€.
El analista espera que National Bank of Canada alcance un ratio de capital de nivel 1 (CET 1) del 13,5% en el segundo trimestre de 2025, en línea con la propia previsión del banco del 13% o superior. Se prevé que este ratio aumente aún más hasta el 13,7% en el cuarto trimestre de 2025.
RBC Capital considera que la adquisición de Canadian Western Bank por parte de National Bank of Canada es ligeramente positiva, especialmente porque se espera que mejore las perspectivas de crecimiento del banco fuera de su mercado tradicional en Quebec. A pesar de las perspectivas favorables sobre el impacto de la adquisición en el crecimiento, el precio objetivo de las acciones de National Bank of Canada se ha mantenido sin cambios.
En sus comentarios, el analista de RBC Capital expresó su continua confianza en la calificación de Sector Perform, indicando que, aunque la adquisición puede proporcionar algunos beneficios de crecimiento, no justifica un cambio en la valoración actual de las acciones de National Bank of Canada.
En otras noticias recientes, National Bank of Canada (NBC) demostró una sólida trayectoria financiera, reportando robustos resultados del tercer trimestre con un significativo beneficio por acción (BPA) de 2,68€ y una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 17%. Estos resultados positivos se atribuyen a la diversa combinación de ingresos del banco y a su sólido perfil crediticio. Además, NBC anunció la adquisición de Canadian Western Bank (CWB), una movida que introduce potenciales riesgos de integración pero se considera estratégicamente beneficiosa.
Recientemente, Barclays rebajó la calificación de las acciones de NBC de Sobreponderación a Neutral, a pesar de elevar el precio objetivo, en respuesta a las altas métricas de valoración del banco y los posibles riesgos asociados con la integración de CWB. Por otro lado, Jefferies mejoró la calificación de las acciones de NBC de Mantener a Comprar, citando los beneficios anticipados de la adquisición de CWB, que se espera se cierre en 2025.
Otras firmas, incluyendo Scotiabank, RBC Capital y BMO Capital Markets, también han revisado sus perspectivas sobre NBC tras el sólido desempeño trimestral del banco, elevando todos sus precios objetivo. A pesar de los potenciales desafíos económicos, la cartera de crédito de NBC sigue siendo resiliente, con provisiones para pérdidas crediticias de 149 millones de dólares y sólidas provisiones totales para pérdidas crediticias que superan los 1.500 millones de dólares.
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