El martes, RBC Capital Markets ajustó su precio objetivo para las acciones de Sherwin-Williams, cotizadas en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker NYSE:SHW, reduciéndolo a 438$ desde los 446$ anteriores. A pesar de esta reducción, RBC mantuvo una calificación de "Outperform" para las acciones de la compañía.
Según datos de InvestingPro, la empresa muestra actualmente una sólida salud financiera con una puntuación general de "BUENA", respaldada por robustos indicadores de rentabilidad. El analista de RBC prevé un rendimiento del cuarto trimestre alineado con las expectativas y pronostica un crecimiento de medio dígito porcentual en el EBITDA y de alto dígito porcentual en el beneficio por acción (EPS) para el año fiscal 2025.
Las perspectivas del analista para Sherwin-Williams destacan ventas estables en el Performance Coatings Group (PCG), compensando sectores más débiles de Consumo/DIY y resultados desiguales en otras áreas del PCG como bobinas, Acabados de Productos/Marino/Madera, y estabilidad en Embalaje/Repintado, con cierta debilidad en los segmentos automotriz e industrial general.
La empresa mantiene una posición financiera saludable con un ratio de liquidez de 2,0, lo que indica una fuerte capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Descubra más información sobre la salud financiera de SHW con una suscripción a InvestingPro, que incluye análisis exclusivos y más de 12 ProTips adicionales.
RBC favorece a Sherwin-Williams por su potencial de crecimiento en volumen, impulsado por ganancias de cuota de mercado, incluyendo un anticipado 100-200 millones de dólares de Kelly-Moore y un posible 300 millones de dólares o más de la venta arquitectónica de PPG en Norteamérica en los próximos años.
Se espera que Sherwin-Williams se beneficie del crecimiento en volumen debido a los anticipados recortes de las tasas de interés, lo que podría impulsar las ventas de viviendas nuevas y existentes en el año fiscal 2025. También se prevé que la empresa continúe logrando mejoras en precio y combinación de productos al transicionar a los clientes a productos de mayor precio y valor, incluyendo un aumento de precios del 5% en su Performance Coatings Group en enero de 2025.
La estrategia financiera de la empresa sigue centrada en mantenerse dentro de su rango objetivo de apalancamiento a largo plazo de 2,0x a 2,5x.
Con un EBITDA de 1.060 millones de dólares en los últimos doce meses, Sherwin-Williams tiene una política de no retener efectivo, lo que lleva a priorizar la asignación de capital hacia gastos de capital por debajo del 2% de las ventas, crecimiento de dividendos para mantener un pago del 30% de los ingresos netos, posibles fusiones y adquisiciones estratégicas, y el uso del exceso de efectivo para la recompra de acciones.
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A la luz de estos factores, RBC ha revisado ligeramente a la baja sus estimaciones de EPS para Sherwin-Williams para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 y el año fiscal 2025 a 1,97$, 11,20$ y 12,50$ respectivamente, desde las estimaciones anteriores de 2,02$, 11,25$ y 12,75$.
El ajuste del precio objetivo a 438$ se basa en un múltiplo sin cambios de 35 veces las ganancias por acción previstas para el año fiscal 2025.
En otras noticias recientes, Axalta Coating Systems ha experimentado varios desarrollos significativos. La empresa ha sido rebajada de Compra a Neutral por Citi, debido a posibles desafíos en los sectores de vehículos comerciales y revestimientos industriales.
Sin embargo, Axalta reportó ventas netas récord de 1.320 millones de dólares en su llamada de resultados del tercer trimestre de 2024, marcando 15 trimestres consecutivos de crecimiento interanual. La empresa también renegoció con éxito los términos de su acuerdo de crédito existente, reduciendo efectivamente el diferencial de la tasa de interés sobre el préstamo a plazo del 2,00% al 1,75%.
Varios analistas han expresado confianza en la trayectoria de Axalta. BMO Capital elevó el precio objetivo de las acciones de Axalta a 48,00$, Evercore ISI asignó una calificación de "Outperform" con un precio objetivo de 47$, RBC Capital aumentó el precio objetivo a 46$, y KeyBanc elevó su precio objetivo para Axalta a 45$. Estos ajustes reflejan la confianza de los analistas en el potencial de crecimiento de Axalta, a pesar de algunos desafíos del mercado.
La adquisición de CoverFlexx por parte de Axalta también ha sido identificada como un importante impulsor de crecimiento, particularmente en el negocio de repintado.
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