El miércoles, un analista de Jefferies revisó el objetivo de precio para las acciones de Charles River Laboratories International Inc. (NYSE:CRL), reduciéndolo de 196 a 169 dólares, mientras mantiene la recomendación de "mantener" para las acciones. Este ajuste responde a las expectativas de disminución en los ingresos orgánicos y desafíos en el segmento de Soluciones Microbianas (MS) de la empresa.
El análisis indica que el segmento de Descubrimiento y Evaluación de Seguridad (DSA) de Charles River Labs probablemente experimentará una disminución de bajo a medio dígito porcentual, ya que las principales empresas farmacéuticas reducen sus gastos. Aunque hay una ligera mejora en el sector biotecnológico, no es suficiente para compensar las caídas. La disminución anticipada en los ingresos y márgenes de DSA ya había sido comunicada y no fue inesperada.
Sin embargo, el segmento MS presenta nuevas preocupaciones, con una disminución pronosticada del 5% para 2025. La empresa está por perder un cliente clave de terapia celular frente a un competidor, y se prevé que otro cliente comercial de terapia celular también reduzca su negocio. Esta información surge después de que Vertex Pharmaceuticals firmara un acuerdo a largo plazo con Lonza para la producción de Casgevy, que Charles River Labs había estado fabricando.
A pesar de las declaraciones anteriores de la dirección de que Vertex no eliminaría a Charles River Labs como socio, ahora parece que su participación está disminuyendo o potencialmente terminando.
El informe también menciona la posibilidad de deterioros en el fondo de comercio y activos a largo plazo en el segmento MS, lo que podría afectar las finanzas de la empresa. A la luz de estos desarrollos, Windley ha ajustado a la baja las estimaciones de ingresos para 2025 de Charles River Labs en aproximadamente un 5%.
La dirección espera que los márgenes operativos (MO) disminuyan modestamente en 2025, pero el analista predice que las presiones sobre los márgenes tanto de DSA como de MS resultarán en una contracción de 100 puntos básicos en el MO. A pesar de estos cambios, las estimaciones para el cuarto trimestre permanecen sin cambios, pero el pronóstico de beneficios por acción (BPA) para 2025 se ha reducido en un 5,6% a 9,38 dólares.
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