El lunes, Baird ajustó su perspectiva del precio de las acciones de IQVIA Holdings (NYSE:IQV), reduciendo el precio objetivo de 223,00 a 213,00 dólares, mientras que la firma mantiene una postura Neutral sobre la acción. La decisión se produce ya que la empresa de datos y consultoría sanitaria ha tenido un rendimiento inferior tanto en fundamentos como en rentabilidad, con expectativas de quedarse corta en su Plan a Largo Plazo (LRP) 2025 en aproximadamente 4.000 millones de dólares.
Las recientes discusiones trimestrales de IQVIA indican un patrón de revisiones a la baja que abarca tres años y medio. A pesar de que la recuperación en Technology & Analytics Solutions (TAS) se ve como un factor positivo, persisten las dificultades en los segmentos de Research & Development Solutions (RDS) y Contract Sales & Medical Solutions (CSMS).
El analista señaló que si se ignora el auge relacionado con el COVID-19 en 2021, que se comparó con puntos de referencia simples, el segmento RDS solo ha logrado un crecimiento real superior al 6% dos veces desde que la empresa salió a bolsa en 2013.
Los nuevos pedidos de negocios (NBB) del cuarto trimestre ya sugieren desafíos por delante, con cancelaciones al doble de la tasa normal. Durante los próximos seis a nueve meses, se prevé un ligero crecimiento negativo en la organización de desarrollo de contratos (CDO) del segmento RDS.
A pesar de estas preocupaciones, el analista espera un día de Relaciones con Inversores típicamente optimista el 10 de diciembre, pero enfatiza la necesidad de un progreso tangible antes de reconsiderar su posición sobre la acción.
En otras noticias recientes, IQVIA Holdings reportó un crecimiento del 4,3% interanual en sus ingresos del tercer trimestre, alcanzando los 3.896 millones de dólares, y un aumento del 14% en el BPA diluido ajustado a 2,84 dólares. A pesar de una cancelación significativa, la cartera de pedidos de la empresa se expandió un 8% interanual hasta un récord de 31.100 millones de dólares. En medio de estos desarrollos, IQVIA planea una agresiva recompra de acciones en el cuarto trimestre de 2023.
Analistas de Truist Securities, TD Cowen y BTIG han ajustado sus perspectivas sobre IQVIA, reduciendo el precio objetivo mientras mantienen una calificación de Compra. Truist bajó el objetivo a 265 dólares, TD Cowen a 255 dólares y BTIG a 260 dólares, reflejando los desarrollos recientes y el desafiante entorno operativo en el sector de datos y análisis de salud.
A pesar de estos ajustes, las firmas expresaron optimismo sobre el futuro de IQVIA, anticipando un crecimiento positivo en el Mercado Total Direccionable del Proveedor de Servicios Gestionados (MSP) y Servicios de Investigación y Desarrollo (TAS/RDS). Estos desarrollos recientes indican un entorno dinámico para IQVIA, marcado por asociaciones estratégicas, crecimiento financiero y ajustes de los analistas.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de IQVIA Holdings se alinea con la perspectiva cautelosa de Baird. Según los datos de InvestingPro, el crecimiento de los ingresos de la empresa se ha desacelerado al 3,1% en los últimos doce meses, con un crecimiento de ingresos trimestral del 4,28% en el tercer trimestre de 2024. Este crecimiento moderado respalda las preocupaciones del analista sobre que IQVIA no alcance su Plan a Largo Plazo 2025.
A pesar de estos desafíos, los consejos de InvestingPro destacan que IQVIA cotiza a un ratio P/E bajo en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, con un ratio P/E actual de 26,19. Esto podría sugerir un valor potencial para los inversores dispuestos a capear los vientos en contra actuales. Además, la dirección de la empresa ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que puede indicar confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa a pesar de las dificultades actuales.
Vale la pena señalar que 14 analistas han revisado a la baja sus estimaciones de ganancias para el próximo período, alineándose con la postura más conservadora de Baird. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de IQVIA.
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