El miércoles, Canaccord Genuity ajustó su precio objetivo para las acciones de AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), un proveedor de equipos médicos domiciliarios y servicios relacionados, reduciéndolo a 13,00 dólares desde los 14,00 dólares anteriores. La firma mantiene una calificación de Compra para las acciones, a pesar de anticipar un retraso en la aparición de catalizadores que podrían impulsar el precio de las acciones.
El ajuste se produce tras reconocer que el segmento de Diabetes de AdaptHealth se enfrenta a mayores desafíos de lo que la dirección esperaba inicialmente. La expansión de su fuerza de ventas a principios de año no produjo el aumento previsto de nuevos pacientes que inician el uso de Monitoreo Continuo de Glucosa (CGM, por sus siglas en inglés) y pedidos de reabastecimiento. En respuesta, AdaptHealth está reestructurando el equipo directivo y la estructura de informes dentro de su segmento de Diabetes.
La empresa está implementando las mejores prácticas de servicio al cliente y reabastecimiento de su segmento de Sueño en un esfuerzo por estabilizar y revitalizar el negocio de Diabetes. El objetivo es elevar el crecimiento a tasas de mercado de un dígito alto, un cambio significativo desde las actuales disminuciones interanuales. Desafortunadamente, la revisión a la baja de las previsiones de ingresos y EBITDA ajustado se atribuye al bajo rendimiento del segmento de Diabetes.
A pesar de estos desafíos, los segmentos de Sueño y Respiratorio de AdaptHealth continúan mostrando un sólido desempeño. La empresa también mantiene un flujo de caja libre estable, está reduciendo activamente su deuda y ha actualizado su objetivo de apalancamiento neto a 2,5 veces. El analista de Canaccord Genuity enfatizó que, si bien los segmentos de Sueño y Respiratorio de la empresa siguen siendo fuertes, no se pueden pasar por alto los problemas en el segmento de Diabetes.
Se advierte a los inversores que será necesaria paciencia mientras la empresa trabaja para superar estos desafíos. El análisis de la firma sugiere que aún hay valor en las acciones de AdaptHealth, como lo evidencia una valoración de aproximadamente 4,8 veces la estimación actualizada para 2025. Se reitera la calificación de Compra, con la expectativa de que se supervisarán de cerca los signos de mejora en los próximos períodos.
En otras noticias recientes, AdaptHealth ha sido objeto de debate tras su último informe trimestral de ganancias y los comentarios posteriores de los analistas. El proveedor de equipos médicos domiciliarios reportó ganancias ajustadas por acción de 0,15 dólares, por debajo de la estimación de consenso de 0,19 dólares. Además, sus ingresos de 805,9 millones de dólares quedaron ligeramente por debajo de la proyección de Wall Street de 809,32 millones de dólares, aunque representaron un crecimiento marginal del 0,2% interanual.
Baird, una firma de análisis destacada, mantuvo una calificación de rendimiento superior para AdaptHealth, pero redujo el precio objetivo de las acciones a 14,00 dólares desde 16,00 dólares, citando preocupaciones sobre el segmento de Diabetes en dificultades. A pesar de estos desafíos, Baird expresó un optimismo cauteloso sobre el futuro de la empresa, reconociendo su sólido balance y las mejoras en el flujo de caja.
AdaptHealth también ajustó su guía de ingresos para el año fiscal 2024 a un rango de 3.220 millones a 3.260 millones de dólares, inferior a su pronóstico anterior y por debajo de las expectativas de los analistas. En respuesta a estos acontecimientos, la CEO Suzanne Foster expresó optimismo sobre las oportunidades de crecimiento futuro y las inversiones en curso de la empresa.
La empresa también reportó un beneficio neto de 22,9 millones de dólares para el trimestre, una mejora significativa respecto a la pérdida neta del mismo período del año anterior, y completó la venta de ciertos activos de rehabilitación personalizados.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional a la situación actual de AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 1.200 millones de dólares, con un ratio precio-valor contable de 0,79, lo que indica que las acciones podrían estar infravaloradas en relación con su valor contable. Esto se alinea con la opinión de Canaccord Genuity de que aún hay valor en las acciones de AdaptHealth a pesar de los recientes desafíos.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que podría indicar confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa. Además, el RSI de las acciones sugiere que están en territorio de sobreventa, lo que potencialmente respalda la calificación de Compra mantenida por Canaccord. Sin embargo, cabe señalar que AdaptHealth no fue rentable en los últimos doce meses, aunque los analistas predicen que la empresa será rentable este año.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses fueron de 3.260 millones de dólares, con un modesto crecimiento del 4,49%. Si bien este crecimiento es positivo, subraya los desafíos mencionados en el artículo, particularmente en el segmento de Diabetes. El crecimiento del EBITDA del 15,25% durante el mismo período es alentador, lo que sugiere que, a pesar de los contratiempos, la empresa está mejorando su eficiencia operativa.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de AdaptHealth.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.