El viernes, RBC Capital Markets ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Lennar Corporation (NYSE:LEN), una empresa líder en construcción de viviendas. El analista de la firma ha reducido el precio objetivo de las acciones de Lennar a 130,00 dólares, desde los 160,00 dólares anteriores, manteniendo una calificación de bajo rendimiento para la acción.
Actualmente cotizando a 137,68 dólares, Lennar parece infravalorada según el análisis de InvestingPro, a pesar de la reciente reducción del precio objetivo.
La revisión se produce cuando el analista de RBC Capital expresó una postura significativamente más cautelosa sobre el desempeño financiero de la empresa. La firma ha disminuido su pronóstico para las ganancias por acción (EPS) del año fiscal 2025 de Lennar en un 27%, estableciendo la nueva estimación en 11,35 dólares.
Este pronóstico representa una caída significativa desde las ganancias actuales de la empresa de 15,10 dólares por acción en los últimos doce meses. Sin embargo, los datos de InvestingPro muestran que Lennar mantiene una puntuación de salud financiera "EXCELENTE" de 3,2, con más de 15 perspectivas adicionales disponibles para los suscriptores.
Según la declaración del analista, varios factores contribuyen a una perspectiva menos favorable para Lennar. Estos incluyen las persistentes altas tasas de interés, los agresivos objetivos de volumen de la empresa que podrían afectar los porcentajes de margen bruto, y los crecientes desafíos que pueden impactar los márgenes a corto plazo, como la contabilización de adquisiciones recientes como Millrose y Rausch.
Los indicadores técnicos de InvestingPro sugieren que la acción se encuentra actualmente en territorio de sobreventa, cotizando cerca de su mínimo de 52 semanas de 135,21 dólares.
El pronóstico también indica una proyección de ingresos netos más baja para Lennar, lo que se espera que ejerza presión sobre el flujo de caja libre de la empresa. La estimación revisada para el año fiscal 2025 es ahora de 2.900 millones de dólares, por debajo del pronóstico anterior de 3.500 millones de dólares. Como contexto, el flujo de caja libre apalancado actual de Lennar es de 3.840 millones de dólares. Esta disminución anticipada en el flujo de caja libre podría limitar la capacidad de la empresa para recomprar acciones a corto plazo.
El informe del analista sugiere que, si bien algunos inversores podrían considerar tomar ganancias de sus posiciones negativas en Lennar y mirar hacia otros constructores de gran capitalización, las revisiones sustanciales a la baja en el margen, EPS y rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) respaldan la calificación continua de bajo rendimiento de la firma para la acción.
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