El miércoles, CFRA ajustó su perspectiva sobre Occidental Petroleum (NYSE:OXY), reduciendo el objetivo de precio de 56,00$ a 54,00$ mientras mantenía una calificación de Hold para las acciones. El nuevo objetivo refleja una valoración de 6,4 veces el valor empresarial proyectado respecto al beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) para 2025, lo que se alinea con el promedio histórico de Occidental.
La firma también ha revisado sus estimaciones de beneficio por acción (BPA), reduciendo la previsión para 2024 en 0,18$ hasta 3,60$ y la predicción para 2025 en 1,36$ hasta 3,16$. Este ajuste se produce después de que Occidental reportara un BPA del tercer trimestre de 1,00$, superando la estimación de consenso en 0,25$. La producción de la compañía para el mismo trimestre fue de 1,41 millones de barriles de petróleo equivalente por día (mmbpe/d), marcando un aumento del 15,5% interanual, con un crecimiento significativo del 20% en la producción de gas natural.
A pesar de las cifras positivas de producción, la salud financiera de Occidental está bajo escrutinio debido a sus altos niveles de deuda. La compañía logró reembolsar 4.000 millones de dólares en deuda durante el tercer trimestre, pero la deuda a largo plazo siguió siendo sustancial, situándose en 25.500 millones de dólares. El ratio de deuda neta sobre capital de Occidental se sitúa en el 41%, considerablemente más alto que el de sus pares en la industria. La compañía mantiene un objetivo de deuda a medio plazo de 15.000 millones de dólares, pero la firma expresa preocupación sobre alcanzar esta meta sin un repunte en los precios spot del petróleo y el gas, que ven con pesimismo para 2025.
Occidental ha estado avanzando en la reducción de costos, como lo demuestra una disminución secuencial del 12% en los gastos operativos de arrendamiento por barril de petróleo equivalente. Sin embargo, la firma anticipa que sin una recuperación en los precios del petróleo y el gas, el flujo de caja libre de Occidental podría verse limitado, potencialmente complicando la gestión financiera de la compañía. A pesar de estos desafíos, las acciones de Occidental actualmente ofrecen un rendimiento por dividendo del 1,7%.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Occidental Petroleum. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 47.780 millones de dólares, con un ratio precio-beneficio (P/E) de 11,72, lo que indica que las acciones podrían estar infravaloradas en relación con sus beneficios. Esto se alinea con la discusión del artículo sobre la salud financiera de la compañía y la calificación Hold de CFRA.
Los consejos de InvestingPro destacan que Occidental ha mantenido el pago de dividendos durante 51 años consecutivos, demostrando un fuerte compromiso con los retornos a los accionistas a pesar de los desafíos mencionados en el artículo. Esta consistencia es particularmente notable dado los altos niveles de deuda de la compañía y la volatilidad de la industria.
Además, la rentabilidad de Occidental en los últimos doce meses, según señala InvestingPro, respalda la mención del artículo sobre las cifras positivas de producción y los esfuerzos de reducción de costos. Sin embargo, las acciones están cotizando cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría reflejar las preocupaciones planteadas sobre los niveles de deuda y las posibles restricciones de flujo de caja.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Occidental Petroleum, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.