El martes, TD Cowen demostró confianza continua en las acciones de Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST) mientras ajustaba sus perspectivas financieras para el minorista de descuentos. La firma ha revisado su precio objetivo a la baja a 177 dólares desde los 185 dólares anteriores. A pesar de este cambio, la firma mantiene una calificación de Compra para la acción.
El ajuste en el precio objetivo refleja una nueva valoración basada en 23 veces las ganancias por acción (EPS) estimadas para el año fiscal 2026 y aproximadamente 16 veces su valor empresarial sobre el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV/EBITDA).
Esta recalibración se produce cuando el competidor de Ross Stores, TJX Companies Inc., cotiza ahora con una prima de aproximadamente el 14% respecto a Ross Stores tanto en el precio-beneficio (P/E) a dos años como en el EV/EBITDA. Esto supone un cambio notable respecto a los promedios históricos de cinco años, donde TJX tenía un descuento del 1% en P/E y estaba en línea con Ross Stores en EV/EBITDA.
La razón para mantener la calificación de Compra, a pesar de la reducción del precio objetivo, se centra en el entorno de compras actual, que se considera excelente para el movimiento estratégico de Ross Stores hacia la oferta de más mercancía de marca. El analista cree que esta transición se alinea bien con las oportunidades del mercado y las tendencias de los consumidores.
Ross Stores, conocida por su modelo de negocio basado en descuentos, ha estado navegando en un panorama minorista que ha enfrentado numerosos desafíos. Las ventas comparables de la empresa han sido un punto focal para los inversores, con preocupaciones crecientes sobre su desempeño. Sin embargo, la postura de TD Cowen sugiere una creencia en el potencial de la empresa para superar estos obstáculos y capitalizar sus iniciativas estratégicas.
Los inversores y observadores del mercado estarán atentos al desempeño financiero de Ross Stores, particularmente a la luz del precio objetivo revisado y las perspectivas optimistas de la firma sobre la capacidad de la empresa para adaptarse al entorno minorista en evolución.
En otras noticias recientes, Walmart, en colaboración con empresas como Planalytics y BearingPoint, está aprovechando los avances en análisis meteorológicos para optimizar la planificación de inventario, la publicidad y el momento de las rebajas.
Mientras tanto, Ross Stores experimentó recientemente una rebaja de calificación por parte de Citi a Neutral debido a preocupaciones sobre la transición de la dirección y la valoración de las acciones. La empresa anunció a James Conroy como nuevo CEO, efectivo a partir de febrero de 2025, y reportó un aumento del 7% en las ventas totales para el segundo trimestre, alcanzando los 5.300 millones de dólares.
Boot Barn Holdings, donde Conroy se desempeñaba como CEO, reportó un aumento del 13,7% en las ventas netas para el segundo trimestre fiscal, alcanzando los 425,8 millones de dólares. La empresa también anunció a John Hazen como CEO interino tras la salida de Conroy. La transición de liderazgo y el reciente desempeño financiero de Ross Stores han sido recibidos con respuestas positivas por parte de las firmas de análisis Baird y Loop Capital, manteniendo calificaciones de Outperform y Compra, respectivamente.
Estos desarrollos recientes destacan los movimientos estratégicos y la planificación financiera tanto de Ross Stores como de Boot Barn Holdings, así como la creciente importancia de los análisis meteorológicos en el sector minorista.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen, datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional sobre la posición financiera y el rendimiento de mercado de Ross Stores. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 46.880 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria de Venta Minorista Especializada. El ratio P/E de Ross Stores de 22,48 sugiere una valoración moderada en relación con sus ganancias, lo que se alinea con el enfoque de valoración de TD Cowen.
Un consejo de InvestingPro destaca que Ross Stores cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de ganancias a corto plazo, con un ratio PEG de 0,71 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025. Esta métrica respalda la postura alcista de TD Cowen sobre la acción, indicando una posible infravaloración.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que Ross Stores ha mantenido el pago de dividendos durante 31 años consecutivos, demostrando estabilidad financiera y compromiso con los retornos para los accionistas. Esta consistencia en el pago de dividendos podría ser atractiva para los inversores, especialmente en el entorno minorista actual.
Para aquellos interesados en profundizar en la salud financiera y la posición de mercado de Ross Stores, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales y un conjunto completo de métricas financieras. Estas perspectivas pueden proporcionar un contexto valioso para los inversores que evalúan el precio objetivo revisado y la calificación de Compra de TD Cowen.
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