Susquehanna mantuvo el lunes una calificación Neutral para Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), pero aumentó el precio objetivo de las acciones de 6,00 a 8,00 dólares. El analista de la firma citó la transformación en curso de la aplicación principal de Bumble como un enfoque significativo, aunque considera que el negocio aún se encuentra en fase de recuperación.
A pesar del optimismo de la dirección sobre el rumbo de la empresa, el analista destacó que el proceso está en sus primeras etapas y que los resultados sustanciales tardarán en materializarse.
El rendimiento de Bumble en el tercer trimestre mostró una desaceleración en la línea superior, con ingresos de 274 millones de dólares, lo que supone una disminución del 1% interanual. Esta ralentización representó una desaceleración de cuatro puntos respecto al segundo trimestre, pero superó ligeramente las estimaciones del analista y del consenso.
Los ingresos de la aplicación Bumble ascendieron a 220 millones de dólares, también un 1% menos que el año anterior, pero en línea con las expectativas. Los ingresos de Badoo y otras fuentes fueron de 53 millones de dólares, sin crecimiento respecto al año anterior, pero superando las estimaciones en un 1% y el consenso en un 5%.
El EBITDA de la empresa para el trimestre se situó en 83 millones de dólares, lo que se traduce en un margen del 30%, superando las estimaciones del analista y del consenso en un 5%. Este resultado positivo se atribuyó a un cambio estratégico en los gastos de marketing, trasladando parte del gasto del tercer al cuarto trimestre para alinearse mejor con el lanzamiento del producto de la aplicación Bumble a finales de octubre.
De cara al futuro, Susquehanna ha realizado algunos ajustes en sus estimaciones basándose en los resultados del último trimestre y en las previsiones proporcionadas por Bumble. La estimación de ingresos para 2024 se mantiene prácticamente sin cambios, pero la previsión de EBITDA se ha incrementado en un 1%.
Sin embargo, la estimación de beneficio por acción (EPS) para 2024 se ha reducido significativamente. Para 2025, la estimación de ingresos se ha rebajado un 2%, el EBITDA un 4% y el EPS un notable 8%. El nuevo precio objetivo de 8 dólares refleja una valoración aproximada de 2 veces el EV/revenue de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento de Bumble Inc. y sus perspectivas futuras pueden analizarse más a fondo con los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 1.250 millones de dólares, reflejando su posición en la industria de las citas en línea. A pesar de la postura cautelosa de Susquehanna, los datos de InvestingPro muestran que Bumble ha demostrado un fuerte impulso a corto plazo, con un rendimiento del precio del 34,95% en los últimos tres meses y un 18,5% en el último mes.
Sin embargo, la empresa se enfrenta a desafíos de rentabilidad, como indica su ratio P/E negativo de -19,56 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Esto coincide con la opinión de Susquehanna de que la empresa aún está en modo de recuperación. En el lado positivo, un consejo de InvestingPro sugiere que se espera que el beneficio neto crezca este año, lo que podría respaldar los esfuerzos de transformación en curso mencionados en el artículo.
Otro consejo de InvestingPro destaca que Bumble opera con un nivel moderado de deuda, lo que puede proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras navega por su estrategia de recuperación. Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales sobre Bumble, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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