El viernes, PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) experimentó una rebaja en la calificación de sus acciones por parte de TD Cowen, pasando de Mantener a Vender. Junto con la rebaja, la firma también redujo el precio objetivo de PBF Energy de 27,00 dólares a 20,00 dólares. La acción, que actualmente cotiza a 25,46 dólares, ha caído alrededor de un 41% en los últimos seis meses y se encuentra cerca de su mínimo de 52 semanas de 25,43 dólares. Según datos de InvestingPro, siete analistas han revisado recientemente a la baja sus expectativas de ganancias para el próximo período.
La rebaja se vio influenciada por el rendimiento de PBF Energy, que ha producido los resultados de refinación más bajos por barril entre sus pares durante los últimos 18 meses. El analista señaló que el sistema de refinación de alto coste de la empresa, combinado con los actuales diferenciales débiles entre crudos ligeros y pesados, supone un desafío significativo para su configuración operativa.
El análisis de InvestingPro revela fundamentos preocupantes, incluyendo un débil margen de beneficio bruto del 1,75% y rendimientos negativos sobre el capital invertido. Obtenga acceso a más de 12 ProTips adicionales y métricas financieras completas con una suscripción a InvestingPro.
El análisis de TD Cowen anticipa más dificultades para PBF Energy debido a su importante exposición al mercado de la Costa Oeste. Se espera que esto sea una desventaja que continúe hasta 2025, ya que la región enfrenta un aumento en las importaciones de diésel renovable junto con una disminución persistente en la demanda de gasolina. Las preocupaciones del mercado se reflejan en los indicadores técnicos de la acción, con datos de InvestingPro que muestran el RSI en territorio de sobreventa.
La declaración del analista destacó las condiciones desfavorables que PBF Energy probablemente enfrentará: "Su sistema de refinación de alto coste combinado con débiles diferenciales entre crudos ligeros y pesados crea un entorno desafiante para su configuración". Esta evaluación refleja la visión de la firma sobre las perspectivas económicas a corto y medio plazo de la empresa dentro de la industria.
El ajuste de las acciones de PBF Energy refleja la perspectiva de TD Cowen sobre el potencial desempeño de la empresa frente a los desafíos específicos de la industria y las dinámicas del mercado.
El precio objetivo revisado de 20,00 dólares representa una disminución significativa respecto al objetivo anterior, estableciendo una nueva expectativa para la valoración de mercado de la empresa.
En otras noticias recientes, PBF Energy ha experimentado una serie de desarrollos significativos.
Mizuho Securities ha rebajado las acciones de PBF Energy de Neutral a Bajo Rendimiento, citando márgenes de refinación más débiles esperados. La firma también ha revisado su precio objetivo para PBF Energy, reduciéndolo de 33 a 31 dólares. Esta revisión se produce a la luz del reciente desempeño financiero de PBF Energy, que mostró una disminución de ingresos del 12,8% en los últimos doce meses y débiles márgenes de beneficio bruto del 1,75%.
Además de la rebaja, PBF Energy reportó un tercer trimestre desafiante en 2024, con una pérdida neta ajustada de 1,50 dólares por acción y una pérdida de EBITDA ajustada de 60,1 millones de dólares. A pesar de estas pérdidas, la empresa anunció un aumento del 10% en su dividendo, demostrando confianza en su estabilidad financiera.
Además, PBF Energy ha anunciado cambios en la compensación ejecutiva, incluyendo premios de incentivos a largo plazo para sus ejecutivos nombrados. Estos premios incluyen acciones restringidas de Clase A, unidades de acciones por desempeño y unidades de desempeño con pagos contingentes al ranking de retorno total para los accionistas de la empresa en relación con sus pares desde el 1 de enero de 2025 hasta el 31 de diciembre de 2027.
Por último, PBF Energy ha revelado sus planes de gastos de capital para 2025, que se situarán entre 750 y 800 millones de dólares, y tiene como objetivo 200 millones de dólares en ahorros de efectivo a finales de 2025.
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