El viernes, TD Cowen ajustó su perspectiva sobre las acciones de Walt Disney (NYSE: NYSE:DIS), aumentando el precio objetivo a 123,00 dólares desde los 108,00 dólares anteriores, mientras mantenía una calificación de Mantener para la acción. La decisión de la firma se produjo después de que los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) de Disney en el cuarto trimestre fiscal quedaran ligeramente por debajo de las estimaciones de TD Cowen, pero coincidieran con el consenso más amplio del mercado.
La dirección de la empresa proporcionó un pronóstico inesperado de beneficios por acción (EPS) a tres años, prediciendo un aumento de un alto porcentaje de un solo dígito para el año fiscal 2025 y un aumento de dos dígitos para los años fiscales 2026 y 2027. En respuesta a esta orientación, TD Cowen ha revisado al alza sus proyecciones de EPS para los años fiscales mencionados.
El precio objetivo revisado de 123,00 dólares se basa en un múltiplo de 14 veces el EBITDA estimado para el año fiscal 2025. El analista de TD Cowen enfatizó la justificación detrás del ajuste del precio objetivo, afirmando que el nuevo objetivo refleja las estimaciones de ganancias actualizadas.
A pesar del aumento en el precio objetivo, TD Cowen reiteró su calificación de Mantener para las acciones de Disney. Esta calificación sugiere que la firma no recomienda actualmente comprar ni vender las acciones, sino que aconseja a los inversores mantener sus posiciones actuales en la acción. El comentario del analista concluyó con una reiteración de la calificación de Mantener, indicando una postura de cautela o neutralidad respecto al rendimiento de las acciones de Disney.
En otras noticias recientes, Walt Disney ha sido objeto de atención por parte de numerosas firmas de investigación financiera. Tras el informe de ganancias del cuarto trimestre de 2024 de la empresa, Guggenheim mantuvo una calificación de Compra para las acciones de Disney, aumentando el precio objetivo de 110 a 130 dólares. La mejora de la firma se basó en la sólida perspectiva de beneficios por acción (EPS) de Disney y el mejor rendimiento en su segmento de Direct-to-Consumer (DTC).
La orientación financiera de Disney para el año fiscal 2025 anticipa un crecimiento del EPS que supera el consenso y proyecta un cambio hacia un crecimiento de dos dígitos en los años siguientes. Se espera que el segmento de Experiencias de la empresa vea un aumento del 6-8% en el ingreso operativo en el año fiscal 2025, significativamente más alto que el consenso anterior de menos del 1% de crecimiento.
Analistas de Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein y Deutsche Bank también han ajustado sus perspectivas sobre Disney, citando el plan de crecimiento de la empresa impulsado por un cambio en el contenido y un aumento de las inversiones en experiencias. Anticipan un crecimiento del EPS ajustado de un alto porcentaje de un solo dígito en el año fiscal 2025, y un crecimiento de dos dígitos en 2026 y 2027.
Sin embargo, se espera que el primer trimestre de 2025 de Disney vea una disminución en las suscripciones de Disney+ y en el rendimiento de los Parques. A pesar de estos riesgos a corto plazo y las preocupaciones de valoración, los analistas expresan confianza en los movimientos estratégicos de Disney y el potencial de crecimiento sostenido, especialmente en el negocio Direct-to-Consumer.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden un valioso contexto al análisis de TD Cowen sobre Walt Disney (NYSE: DIS). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 204.670 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria del entretenimiento. El ratio P/E de Disney de 41,49 indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por la acción, posiblemente debido a las expectativas de crecimiento alineadas con el optimista pronóstico de EPS a tres años de la dirección.
Los consejos de InvestingPro destacan el fuerte rendimiento reciente de Disney, con un retorno de precio del 15,81% durante el último mes y un 22,9% en los últimos tres meses. Esto se alinea con el aumento del precio objetivo de TD Cowen y la reacción positiva del mercado a la orientación prospectiva de Disney. Además, un consejo de InvestingPro señala que Disney cotiza a un ratio P/E bajo en relación con el crecimiento de ganancias a corto plazo, lo que podría respaldar el potencial de una mayor apreciación de la acción.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Disney, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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