El viernes, TD Cowen ajustó sus perspectivas para Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), reduciendo el precio objetivo a 153 dólares desde los 160 dólares anteriores, mientras mantenía una recomendación de compra para las acciones. El ajuste se produjo tras el informe de resultados de la empresa, que indicó que los ingresos de Skytrofa, de 47 millones de euros, no alcanzaron la estimación de TD Cowen de 55 millones de euros y el consenso de 61 millones de euros, debido al aumento de las deducciones en las ventas. Además, la firma señaló que Ascendis Pharma ha revisado a la baja sus previsiones para el año fiscal 2024.
El analista de TD Cowen destacó varios hitos próximos para Ascendis Pharma. Se espera que la empresa presente datos de la Fase 2 para el síndrome de Turner en el cuarto trimestre e inicie un estudio conjunto para otras indicaciones de la hormona del crecimiento en el primer semestre de 2025. Además, Yorvipath generó 8,5 millones de euros en ingresos, lo que se ajustó a la estimación de consenso de 8 millones de euros. Se prevé el lanzamiento de Yorvipath en Estados Unidos a mediados de enero.
Ascendis Pharma también está avanzando en las solicitudes regulatorias para su producto Péptido Natriurético de Tipo C (CNP). Las presentaciones de la Solicitud de Nuevo Fármaco (NDA) y la Solicitud de Autorización de Comercialización (MAA) están previstas para el primer y tercer trimestre de 2025, respectivamente. El analista señaló que los datos de la Fase 3 para el CNP parecen competitivos y respaldan una oportunidad significativa en el mercado.
Por último, el analista mencionó un acuerdo con Novo Nordisk (referido como NVO en el contexto), que se espera que ofrezca un potencial alcista a largo plazo para Ascendis Pharma. Los detalles específicos de este acuerdo no se detallaron en el contexto proporcionado, pero se presentó como un desarrollo positivo para la empresa.
En otras noticias recientes, los resultados financieros del tercer trimestre de Ascendis Pharma revelaron una pérdida neta de 99,2 millones de euros, que fue menor que la pérdida anticipada por Oppenheimer de 110,2 millones de euros. Los ingresos totales y el beneficio por acción según GAAP de la empresa no cumplieron con las predicciones de los analistas, continuando una tendencia del trimestre anterior. A pesar de un fuerte crecimiento del volumen del 60% interanual, las mayores deducciones en las ventas afectaron los ingresos de Ascendis Pharma. En consecuencia, la empresa revisó a la baja sus previsiones de ingresos para el año completo 2024 de Skytrofa a 200-220 millones de euros.
Citi y Oppenheimer ajustaron sus precios objetivo para Ascendis Pharma, manteniendo una recomendación de compra y rendimiento superior, respectivamente. Citi destacó el potencial de que las acciones de Ascendis Pharma se vean impulsadas por el próximo lanzamiento de Yorvipath en 2025, con las ventas en la Unión Europea cobrando impulso. La firma también señaló varios catalizadores próximos que podrían influir en el rendimiento de Ascendis Pharma, incluidos los datos de la Fase 2 en el síndrome de Turner para Skytrofa, esperados en el cuarto trimestre de 2024.
Ascendis Pharma también informó sobre una colaboración estratégica con Novo Nordisk, que podría conducir a un pago inicial de 100 millones de dólares y regalías. La empresa prevé alcanzar el punto de equilibrio del flujo de caja para finales de 2025. Se espera que se presente una NDA para TransCon CNP, otro producto de Ascendis, en el primer trimestre de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen, los datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Ascendis Pharma. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 7.430 millones de dólares, reflejando las expectativas de los inversores a pesar de los desafíos actuales. Cabe destacar que el crecimiento de los ingresos de Ascendis Pharma ha sido impresionante, con un aumento del 166,54% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024, en línea con las perspectivas positivas de productos como Skytrofa y Yorvipath.
Sin embargo, los consejos de InvestingPro destacan algunas preocupaciones potenciales. Un consejo indica que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año, lo que es coherente con la pérdida operativa reportada y la revisión a la baja de las previsiones para el año fiscal 2024 mencionadas en el artículo. Otro consejo señala que las obligaciones a corto plazo superan los activos líquidos, lo que sugiere posibles desafíos de liquidez a medida que la empresa continúa invirtiendo en su cartera de productos y lanzamientos.
Estas perspectivas proporcionan una imagen más completa de la salud financiera y la posición de mercado de Ascendis Pharma. Los inversores que consideren esta acción pueden encontrar valor en explorar los 5 consejos adicionales disponibles en InvestingPro para obtener una comprensión más profunda de las perspectivas de la empresa.
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