El viernes, Truist Securities actualizó su modelo financiero para Bank of America (NYSE:BAC), lo que resultó en un ligero aumento del precio objetivo para las acciones del banco. El objetivo se ha ajustado a 53,00$, frente a los 52,00$ anteriores, mientras que la firma mantuvo una calificación de Compra para las acciones. Actualmente cotizando a 46,45$ y cerca de su máximo de 52 semanas de 48,08$, Bank of America ha demostrado un fuerte impulso con un rendimiento del 50,4% en el último año. Según el análisis de InvestingPro, las acciones parecen infravaloradas basándose en su modelo integral de Valor Justo.
El ajuste sigue a los resultados del cuarto trimestre de 2024 y las perspectivas de la dirección para 2025. A la luz de estos factores, Truist Securities ha realizado revisiones menores en sus estimaciones de beneficios por acción (BPA) para Bank of America. Para el año 2025, la firma ha reducido su estimación de BPA en un 1% a 3,60$, una disminución de 0,05$. Esta nueva estimación tiene en cuenta un aumento esperado en los ingresos netos por intereses, que se contrarresta con mayores gastos proyectados y una tasa impositiva más alta. La estimación revisada también asume aproximadamente 260 puntos básicos de apalancamiento operativo positivo, con un crecimiento de ingresos alrededor del 5% y un aumento de gastos de aproximadamente el 2,5%.
De cara a 2026, Truist Securities ha aumentado su estimación de BPA en un 1% a 4,40$, un incremento de 0,05$. Este ajuste se basa en el arrastre de una tasa de salida de ingresos netos por intereses más alta al final del cuarto trimestre de 2025, aunque se compensa parcialmente por aumentos anticipados en gastos y la tasa impositiva. Para 2026, la firma pronostica una expansión del apalancamiento operativo positivo a alrededor de 370 puntos básicos.
El análisis también incluye expectativas para el programa de recompra de acciones de Bank of America. Truist Securities proyecta que las recompras totales de acciones crecerán de aproximadamente 14.000 millones de dólares en 2024 a 17.000 millones de dólares en el estimado de 2025 y luego a 24.000 millones de dólares en el estimado de 2026. Además, la firma anticipa que el ratio de capital Common Equity Tier 1 (CET-1) permanecerá elevado en comparación con el objetivo de la dirección, alcanzando el 12,0% para finales de 2026.
Como actor destacado en la industria bancaria con una capitalización de mercado de 353.750 millones de dólares, Bank of America ha mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos, demostrando una fuerte estabilidad financiera. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a métricas detalladas de salud financiera y más de 10 ProTips adicionales sobre el rendimiento de BAC.
El nuevo precio objetivo de 53$ refleja aproximadamente 12 veces la estimación revisada de BPA de Truist Securities para 2026 de 4,40$ para Bank of America. Esta valoración representa la perspectiva actual de la firma sobre el rendimiento financiero del banco en los próximos años. Cotizando a un ratio P/E de 14,33x, las métricas de valoración de las acciones y un análisis completo están disponibles en el detallado Informe de Investigación Pro en InvestingPro, que proporciona perspectivas expertas e inteligencia accionable para decisiones de inversión informadas.
En otras noticias recientes, Bank of America reportó ganancias del cuarto trimestre de 2024 más fuertes de lo esperado, entregando beneficios por acción (BPA) de 0,82$, superando tanto la estimación de Oppenheimer como la estimación de consenso de 0,77$. Piper Sandler ajustó su precio objetivo para las acciones del banco a la baja a 49,00$, mientras mantenía una postura Neutral. En contraste, Oppenheimer aumentó el precio objetivo a 55,00$, manteniendo una calificación de Outperform. Truist Securities comenzó la cobertura de las acciones del banco, asignando una calificación de Compra y estableciendo un precio objetivo de 52,00$.
La analista de UBS Erika Najarian mejoró la calificación de las acciones de Bank of America de Neutral a Compra, estableciendo un nuevo precio objetivo de 53,00$, citando los beneficios potenciales de la flexibilización regulatoria relacionada con el marco de Basilea 3 y las recompras estratégicas de acciones. Evercore ISI, a pesar de recortar el objetivo de Bank of America a 51$, mantuvo una calificación de Outperform, proyectando que los ingresos netos por intereses del banco crecerán entre un 6-7% en 2025, superando la estimación de consenso de alrededor del 5%.
Sin embargo, el banco también ha enfrentado desafíos regulatorios, con la Oficina del Contralor de la Moneda emitiendo una orden de cese y desistimiento debido a deficiencias en sus medidas contra el lavado de dinero. Bank of America está abordando activamente estos problemas, trabajando estrechamente con la OCC para mejorar sus sistemas.
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