El viernes, UBS inició la cobertura de las acciones de Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT), una empresa de dispositivos médicos especializada en productos oftalmológicos y optométricos, con una calificación de Compra y un precio objetivo de 5,50 dólares. Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente a 3,70 dólares, con objetivos de los analistas que oscilan entre 4,00 y 6,00 dólares.
A pesar de la reciente volatilidad del mercado, la empresa mantiene una sólida salud financiera con un ratio de liquidez de 10,18, lo que indica una robusta liquidez. La cobertura de la firma comienza cuando Sight Sciences está a punto de cambiar su estrategia de crecimiento de su solución quirúrgica OMNI para el glaucoma a su solución TearCare para el ojo seco.
El analista de UBS destacó que después de un difícil segundo semestre de 2023 y principios de 2024, se espera que 2025 sea un año de construcción de bases para Sight Sciences. El enfoque se centrará en la solución TearCare para el ojo seco, diseñada para tratar la enfermedad de las glándulas de Meibomio, una forma de ojo seco que afecta a más de 11 millones de pacientes. Esto representa un mercado potencial de aproximadamente 2.500 millones de dólares.
El análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene un impresionante margen de beneficio bruto del 85,11%, lo que sugiere un fuerte potencial de rentabilidad a medida que amplía sus operaciones. A pesar de las proyecciones de que SGHT generará menos de 5 millones de dólares con TearCare en 2024, el analista espera que las ventas aumenten hasta el 10% de las ventas totales de la empresa para 2026 y más del 20% para 2030.
El analista de UBS prevé que a medida que Sight Sciences pase de un modelo de pago en efectivo a un modelo reembolsado para TearCare, experimentará un importante aumento de las ventas. Se espera que este cambio impulse un crecimiento de ventas de dos dígitos y una expansión del margen bruto que supere las estimaciones de consenso para 2026 y más allá. Las estimaciones del analista son aproximadamente 100 puntos básicos superiores al consenso para el año 2026.
Además, con 1.000 cirujanos ya formados para utilizar TearCare, se considera que el mercado está preparado para una adopción significativa una vez que se asegure la cobertura del seguro. El analista ve potencial para que las ventas superen sus estimaciones, ya de por sí superiores al consenso, para 2026 en adelante.
Mientras que los datos de InvestingPro muestran unos ingresos actuales de 79,54 millones de dólares, los suscriptores pueden acceder a 8 ProTips adicionales clave y métricas financieras completas en el Informe de Investigación Pro, que ofrece información más profunda sobre la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Además del potencial de la solución TearCare para el ojo seco, UBS también señala la ventaja competitiva que tiene el producto OMNI de Sight Sciences dentro del mercado de Cirugía de Glaucoma Mínimamente Invasiva (MIGS) independiente, valorado en aproximadamente 5.000 millones de dólares. La firma espera que una mejor ejecución en esta área respalde el crecimiento de la empresa.
En otras noticias recientes, Sight Sciences, Inc. (NASDAQ:SGHT) informó de un ligero aumento de los ingresos interanuales en su conferencia de resultados del tercer trimestre, a pesar de no alcanzar las expectativas. Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 1% interanual hasta los 20,2 millones de dólares, de los cuales 18,6 millones correspondieron a ingresos por glaucoma quirúrgico. Sin embargo, los ingresos por glaucoma quirúrgico de la empresa experimentaron una disminución secuencial del 8% y los ingresos por ojo seco disminuyeron un 4% hasta los 1,5 millones de dólares en el trimestre.
En el lado positivo, Sight Sciences ha realizado más de 200.000 procedimientos OMNI y 60.000 TearCare y se centra en ampliar el acceso al mercado de TearCare en tratamientos reembolsados para el ojo seco intervencionista. La empresa también nombró al Dr. MK Raheja como Vicepresidente Ejecutivo de Investigación y Desarrollo para avanzar en su cartera de productos para el glaucoma quirúrgico.
En respuesta a los desafíos comerciales, Sight Sciences planea mejorar el rendimiento de las ventas y el posicionamiento estratégico. La empresa está impugnando la norma final de pago de Medicare para 2025, que no concedió el estatus de dispositivo intensivo a los procedimientos OMNI. A pesar de los reveses actuales, Sight Sciences se mantiene optimista sobre el crecimiento en los segmentos de glaucoma quirúrgico y ojo seco en 2025.
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