El martes, UBS mejoró la calificación de Hanesbrands (NYSE:HBI) de Neutral a Compra y aumentó el precio objetivo a 11,00 dólares desde 9,00 dólares. La firma indica que Hanesbrands está al borde de un cambio positivo en sus fundamentos empresariales, lo que se espera que conduzca a un aumento significativo en el crecimiento de las ganancias por acción (BPA) durante el próximo año.
El analista prevé una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente el 24% en el BPA después del actual año fiscal (AF24). Se proyecta que este crecimiento esperado resulte en revisiones al alza de las previsiones de BPA. UBS ha establecido su estimación de BPA para el AF25 un 12% por encima del consenso.
La valoración de Hanesbrands por parte de la firma se basa en un ratio precio-beneficio (P/E) de 13 veces, que consideran apropiado dado el crecimiento anticipado. Históricamente, la acción ha cotizado a un ratio P/E promedio de alrededor de 9 veces durante los últimos cinco años. El analista sugiere que esta valoración histórica más baja se debe al débil sentimiento de los inversores hacia la empresa.
UBS espera que el múltiplo de las acciones de Hanesbrands se mantenga en niveles superiores a su promedio histórico durante el año calendario 2025 (AC25). La firma cree que esta valoración sostenida más alta contribuirá a que la acción alcance el nuevo precio objetivo de 11,00 dólares, lo que representa un aumento potencial de aproximadamente el 27% desde el precio actual de la acción.
En otras noticias recientes, Hanesbrands ha sido objeto de múltiples desarrollos notables. La empresa superó las expectativas en sus ganancias del tercer trimestre, reportando un BPA ajustado de 0,15 dólares, superando tanto la predicción de Wall Street de 0,12 dólares como la estimación de 0,11 dólares de Stifel. La firma de servicios financieros, en respuesta, elevó su precio objetivo para Hanesbrands a 8,00 dólares desde 6,00 dólares, manteniendo una calificación de Mantener.
Los ingresos del tercer trimestre de Hanesbrands también superaron las estimaciones, marcando la primera vez desde el primer trimestre de 2023. La guía de la empresa para el año fiscal 2024 proyecta ingresos alrededor de 3.610 millones de dólares, con una perspectiva mejorada de BPA ajustado de 0,39 dólares. La estrategia de la firma se centra en un crecimiento constante de los ingresos, expansión de márgenes, generación de efectivo y una reducción en los gastos por intereses.
Acciones recientes, incluyendo la venta de la marca Champion y un pago sustancial de deuda en octubre, han disminuido la deuda neta de Hanesbrands a 2.000 millones de dólares. La empresa aspira a alcanzar un rango de apalancamiento neto inferior a 3x para 2026, respaldado por mejoras en la rentabilidad. A pesar de los desafíos en la previsión del crecimiento de los ingresos, la visibilidad de los márgenes sigue siendo sólida hasta 2025.
Hanesbrands reportó una ligera disminución en las ventas netas del tercer trimestre, atribuida a la desinversión de su negocio de calcetería y a los vientos en contra del tipo de cambio. Sin embargo, la empresa superó su guía de rentabilidad y destacó el éxito en la reducción de la deuda. De cara al futuro, Hanesbrands espera que las ventas netas del cuarto trimestre alcancen alrededor de 900 millones de dólares, un aumento del 3% interanual, y proyecta un beneficio operativo de aproximadamente 115 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro se alinean con la perspectiva optimista de UBS sobre Hanesbrands (NYSE:HBI). La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 2.980 millones de dólares, reflejando el reciente interés de los inversores. Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que el beneficio neto crezca este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año, respaldando la proyección de UBS de un crecimiento significativo del BPA.
La acción ha mostrado un fuerte rendimiento, con un notable retorno total del precio del 124,14% durante el último año y un 65,04% en los últimos seis meses. Esto se alinea con la visión de UBS de una mejora en el sentimiento de los inversores. El ratio P/E (ajustado) de 242,69 para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 sugiere que los inversores están valorando las expectativas de crecimiento futuro.
Sin embargo, cabe destacar que el crecimiento de los ingresos de Hanesbrands se ha ralentizado, con una disminución del 2,52% en los ingresos trimestrales hasta el tercer trimestre de 2024. Esto podría presentar desafíos para la narrativa de crecimiento de la empresa.
InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Hanesbrands, proporcionando un análisis más completo para los inversores que buscan profundizar en las perspectivas de la empresa.
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