El martes, los analistas de Wells Fargo mejoraron la calificación de las acciones de Aon Corp (NYSE:AON) de Igual Ponderación a Sobreponderación.
Esta revisión al alza refleja una visión optimista sobre las perspectivas de la empresa, anticipando una mejora en el crecimiento orgánico, especialmente en el segmento de Riesgo Comercial, ya que se prevé una recuperación de los mercados de capitales y las actividades de fusiones y adquisiciones (M&A) a lo largo de 2025.
La mejora se fundamenta en la evaluación de que Aon ha superado sus dificultades anteriores, con los ingresos orgánicos mostrando signos de estabilización y los ingresos por M&A comenzando a repuntar.
Los analistas, al ajustar el precio objetivo al alza hasta los 410$ desde los 377$ anteriores, también señalaron que el Programa Nacional de Inundaciones (NFP) de la empresa está contribuyendo a su crecimiento, aunque en menor medida. Además, en comparación con su competidor Marsh & McLennan Companies (MMC), que cotiza a 21,9 veces sus beneficios por acción (BPA) estimados para 2025, las acciones de Aon se valoran actualmente a 20,0 veces sus BPA de 2025, lo que representa un punto de entrada atractivo según Wells Fargo.
Los expertos prevén que Aon mantenga una trayectoria positiva en su división de Riesgo Comercial, que no ha mostrado ningún problema que pudiera obstaculizar su rendimiento.
En vista de estas perspectivas, Wells Fargo también ha revisado al alza sus estimaciones de BPA para Aon para los años 2025 y 2026, situándolas en 17,70$ y 19,95$, respectivamente, frente a las estimaciones previas de 17,60$ y 19,70$.
El nuevo precio objetivo de 410$ se ha calculado utilizando una combinación de métodos de valoración, incluyendo el ratio precio-beneficio (PER), el valor empresarial sobre el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EV/EBITDA), y métricas de flujo de caja libre (FCF). Los analistas de Wells Fargo respaldaron esta decisión afirmando que lo peor parece haber quedado atrás para Aon, y que la empresa está bien posicionada para una mejora continua en los próximos años.
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