El martes, CFRA realizó un ajuste positivo de sus perspectivas sobre las acciones de Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS), elevando el precio objetivo a 124 $ desde los 108 $ anteriores, al tiempo que reiteraba una calificación de Comprar sobre el valor. Esta decisión refleja la confianza en el potencial del banco de inversión para beneficiarse significativamente de sus operaciones de banca de inversión.
El analista de la firma citó unos buenos resultados en el segundo trimestre, en el que Morgan Stanley obtuvo un beneficio por acción (BPA) de 1,82 dólares, 0,17 dólares por encima de lo esperado. Este superávit es parte de la justificación del aumento del precio objetivo, que ahora se fija en una relación precio/beneficios (PER) a plazo de 16,0 veces, muy próxima a la media histórica normalizada a tres años de 16,2 veces.
Las previsiones de beneficios de CFRA para Morgan Stanley siguen siendo optimistas, con una previsión de BPA de 7,10 $ para 2024 y de 7,75 $ para 2025, cifras ambas que superan las estimaciones de consenso de 6,75 $ y 7,47 $ respectivamente. La firma anticipa que las comisiones de suscripción y asesoramiento, especialmente en fusiones y adquisiciones (M&A), seguirán ganando impulso a medida que los ejecutivos corporativos busquen renovar la formación de capital.
Las perspectivas de ingresos proporcionadas por CFRA para Morgan Stanley también son positivas, con una expectativa de 59.800 millones de dólares en 2024 y 63.000 millones de dólares en 2025. El informe destaca un notable crecimiento interanual en varias divisiones de la empresa. Institutional Securities experimentó un aumento del 23%, impulsado por un incremento del 56% en la suscripción de acciones, un salto del 71% en la suscripción de deuda y un aumento del 30% en la actividad de fusiones y adquisiciones.
Además del fuerte crecimiento de los valores, las divisiones de Gestión Patrimonial y Gestión de Inversiones registraron un aumento de los ingresos del 2% y el 8%, respectivamente. La negociación de acciones y la negociación de renta fija, divisas y materias primas (FICC) también registraron buenos resultados, con un aumento del 18% y el 16%, respectivamente.
A escala regional, los ingresos de América crecieron un 8% interanual, representando el 75% de los ingresos totales. Esto se complementó con un crecimiento del 25% en la región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA), que representa el 12% del total, y un aumento del 20% en Asia, que aporta el 13% a la mezcla de ingresos.
En otras noticias recientes, el resurgimiento de la negociación de acciones ha impulsado significativamente los beneficios de los principales bancos estadounidenses, entre ellos Bank of America, Morgan Stanley y Goldman Sachs. Bank of America informó de un aumento del 20% en los ingresos procedentes de la negociación de acciones, alcanzando los 1.900 millones de dólares, mientras que Morgan Stanley y Goldman Sachs experimentaron un aumento del 18% y el 7%, respectivamente, en los ingresos procedentes de la negociación de acciones.
A pesar de la disminución de sus beneficios en el segundo trimestre, Bank of America presentó una previsión positiva de sus ingresos netos por intereses. Los ingresos por gestión de patrimonios de Morgan Stanley no alcanzaron las expectativas, aunque la firma registró un aumento significativo de sus beneficios en el segundo trimestre, impulsado principalmente por el auge de las actividades de banca de inversión. Los ingresos netos del banco en el trimestre fueron de 3.100 millones de dólares, lo que supone un aumento sustancial respecto a los 2.200 millones registrados en el mismo periodo del año anterior.
Citi reafirmó su calificación Neutral sobre Morgan Stanley con un precio objetivo constante de 98,00 dólares. Morgan Stanley también ha informado de que los fondos de cobertura mundiales han reducido significativamente sus inversiones en valores de software estadounidenses, alcanzando nuevos mínimos de varios años. Esta tendencia se inscribe en un contexto más amplio de ventas masivas en el sector tecnológico desde finales de abril.
Estos son algunos de los acontecimientos recientes relacionados con estos gigantes financieros, que ofrecen a los inversores información sobre sus resultados y actividades.
Perspectivas de InvestingPro
Tras las optimistas perspectivas de la CFRA, los datos en tiempo real de InvestingPro refuerzan el sentimiento positivo en torno a Morgan Stanley (NYSE: MS). Con una sólida capitalización bursátil de 171.060 millones de dólares y un PER de 18,49 a doce meses, Morgan Stanley es una inversión estable en el sector de los mercados de capitales.
El compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas es evidente a través de su impresionante historial de aumento de dividendos durante 10 años consecutivos y el mantenimiento de los pagos de dividendos durante 32 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 3,23% a partir de los últimos doce meses que finalizan en el primer trimestre de 2024.
Los consejos de InvestingPro destacan la posición de liquidez de Morgan Stanley, con activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, y una fuerte tendencia de rendimiento, como indica una rentabilidad total del 19,18% en los últimos tres meses. Además, los analistas siguen confiando en la rentabilidad de la empresa este año.
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