FOSTER CITY, California - Geron Corporation (NASDAQ:GERN), una empresa biofarmacéutica centrada en tratamientos para cáncer de sangre, ha anunciado un paquete de financiamiento de hasta 375 millones de dólares con Royalty Pharma y fondos de inversión gestionados por Pharmakon Advisors, LP. El acuerdo proporciona a Geron 250 millones de dólares en ingresos brutos al cierre y la opción de acceder a 125 millones de dólares adicionales en deuda.
El acuerdo de financiamiento incluye un contrato de regalías sintéticas de 125 millones de dólares con Royalty Pharma y una línea de crédito garantizada senior de 250 millones de dólares con fondos gestionados por Pharmakon Advisors. Geron ha dispuesto de 125 millones de dólares de la línea de crédito al cierre, utilizando una parte para reembolsar préstamos existentes con Hercules Capital, Inc. y Silicon Valley Bank.
Según Michelle Robertson, Vicepresidenta Ejecutiva y Directora Financiera de Geron, el compromiso financiero de Royalty Pharma y Pharmakon Advisors refuerza el balance de la empresa y proporciona flexibilidad para invertir en el futuro. Se prevé que los ingresos apoyen el lanzamiento comercial de RYTELO™ en Estados Unidos, un posible lanzamiento en la UE, la finalización del ensayo de fase 3 IMpactMF para la mielofibrosis en recaída o refractaria, la inversión en redundancia de la cadena de suministro y las necesidades generales de capital de trabajo.
Royalty Pharma recibirá pagos de regalías escalonadas sobre las ventas netas de RYTELO™ en Estados Unidos, con un acuerdo que expirará en 2031, a menos que se alcancen antes ciertos múltiplos de inversión. RYTELO™ es un inhibidor de la telomerasa desarrollado internamente y de propiedad exclusiva de Geron, aprobado en Estados Unidos para ciertos pacientes adultos con síndromes mielodisplásicos de bajo riesgo (SMD-BR) con anemia dependiente de transfusiones.
El préstamo de los fondos gestionados por Pharmakon Advisors tiene un plazo de cinco años, sin pagos de amortización programados y con todo el principal adeudado al vencimiento en 2029. La tasa de interés es variable, basada en la Secured Overnight Financing Rate (SOFR) a tres meses más 5,75%, con un piso SOFR del 3,00%.
Pedro González de Cosío, CEO de Pharmakon Advisors, expresó su apoyo a los esfuerzos comerciales de Geron en Estados Unidos y al desarrollo continuo de RYTELO™ en otras neoplasias hematológicas. Pablo Legorreta, CEO de Royalty Pharma, también destacó la importancia de RYTELO™ para la población de pacientes con SMD y el papel de la asociación en el apoyo a las oportunidades comerciales y de desarrollo de Geron.
Esta actualización financiera se basa en un comunicado de prensa de Geron Corporation.
En otras noticias recientes, Geron Corporation ha experimentado avances significativos, particularmente en el exitoso lanzamiento de su activo principal, Rytelo. El fármaco, dirigido al tratamiento de ciertas neoplasias hematológicas, ha mostrado un rendimiento inicial prometedor con 160 pacientes que iniciaron el tratamiento en su primer mes de lanzamiento. Los analistas de H.C. Wainwright, B.Riley, Goldman Sachs y Leerink Partners mantienen calificaciones positivas sobre Geron, con estimaciones de ventas del tercer trimestre para Rytelo que oscilan entre 19 millones y 22,5 millones de dólares.
Los cambios estratégicos de Geron incluyen el nombramiento de Jim Ziegler como Vicepresidente Ejecutivo y Director Comercial, lo que se espera que mejore la estrategia comercial de la empresa, especialmente para Rytelo. La compañía también está llevando a cabo un ensayo clínico de fase 3 para imetelstat en mielofibrosis en recaída o refractaria, lo que subraya aún más su enfoque en los tratamientos contra el cáncer de sangre.
La posición financiera de Geron sigue siendo sólida, con 430 millones de dólares en efectivo y equivalentes, y gastos operativos proyectados para 2024 estimados entre 270 millones y 280 millones de dólares. Estos desarrollos recientes destacan el compromiso de Geron con el crecimiento y la innovación en su campo.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente paquete de financiamiento de 375 millones de dólares de Geron Corporation se alinea con varios indicadores y tendencias financieras clave destacados por InvestingPro. La sólida posición de efectivo de la empresa, como lo indica el consejo de InvestingPro de que Geron "mantiene más efectivo que deuda en su balance", se ve reforzada aún más por este nuevo acuerdo de financiamiento. Este colchón financiero será crucial para respaldar el lanzamiento comercial de RYTELO™ en Estados Unidos y la posible expansión en la UE.
Los datos de InvestingPro muestran que el crecimiento de los ingresos de Geron ha sido impresionante, con un aumento del 205,11% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Se espera que esta trayectoria de crecimiento continúe, ya que otro consejo de InvestingPro indica que "los analistas anticipan un crecimiento de las ventas en el año en curso". El sustancial paquete de financiamiento debería ayudar a Geron a capitalizar este impulso e invertir en sus iniciativas comerciales y de desarrollo.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que Geron cotiza actualmente a un múltiplo de valoración de ingresos alto, según los consejos de InvestingPro. Esto sugiere que el mercado tiene altas expectativas sobre el desempeño futuro de la empresa, particularmente con el lanzamiento de RYTELO™. La capitalización de mercado de la empresa de 2.570 millones de dólares refleja estas expectativas, pero también subraya la importancia de una ejecución exitosa en los próximos meses.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Geron Corporation, proporcionando una visión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.