JPMorgan ha ajustado sus perspectivas para Nabors Industries Ltd (NYSE:NBR), reduciendo el objetivo de precio de las acciones de la compañía a 75,00 dólares desde los 94,00 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de Infraponderar. La firma prevé que los resultados financieros del tercer trimestre de Nabors se alineen con las expectativas generales del mercado y las propias proyecciones de la empresa. El EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) proyectado para el tercer trimestre de 2024 es de 220 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación de 224 millones de dólares del consenso del mercado.
Nabors reveló recientemente en una conferencia para inversores que el número de suspensiones de plataformas en Arabia Saudita ha aumentado a tres. Aunque estas plataformas están actualmente operativas, se espera que queden inactivas a partir del cuarto trimestre de 2024. JPMorgan pronostica un recuento de plataformas internacionales de 85 para el tercer trimestre de 2024, con un aumento del margen diario de 152 dólares, alcanzando el extremo inferior de la guía de márgenes de Nabors entre 16.200 y 16.300 dólares.
En Estados Unidos, Nabors está experimentando una mayor rotación de plataformas, lo que podría llevar a una modesta disminución en la utilización de las mismas en comparación con sus proyecciones. Se espera que el recuento sea de alrededor de 67 plataformas en los 48 estados continentales en promedio para el tercer trimestre, lo cual está por debajo de la guía de la compañía y de la suposición anterior de JPMorgan de 70 plataformas. Para el cuarto trimestre, se espera que el número aumente a un promedio de 69 plataformas. Cabe destacar que las tarifas diarias en el sector terrestre de EE.UU. se sitúan en el rango bajo a medio de 30.000 dólares, con las contrataciones recientes tendiendo hacia el extremo inferior.
A pesar de estos desafíos, se espera que Nabors alcance su objetivo de EBITDA del tercer trimestre de 34 millones de dólares para su segmento NDS, gracias a una sólida actividad de terceros. JPMorgan ha revisado sus estimaciones de EBITDA para Nabors para 2024 y 2025 a 882 millones de dólares y 935 millones de dólares, respectivamente, desde los 893 millones de dólares y 990 millones de dólares anteriores. De manera similar, las previsiones de flujo de caja libre para 2024 y 2025 se han reducido a 137 millones de dólares y 118 millones de dólares desde las estimaciones anteriores de 151 millones de dólares y 175 millones de dólares. El nuevo objetivo de precio para diciembre de 2025 se basa en un análisis de flujo de caja libre normalizado.
En otras noticias recientes, Nabors Industries ha experimentado importantes desarrollos en sus perspectivas financieras y operaciones. Citi recientemente rebajó la calificación de las acciones de Nabors de Comprar a Neutral, citando una perspectiva más conservadora sobre el EBITDA y el flujo de caja libre de la compañía para el año 2025. Las previsiones revisadas para Nabors indican un EBITDA para 2025 de 934 millones de dólares, un 5% por debajo del consenso, y una reducción significativa del flujo de caja libre de la compañía para 2025 a 90 millones de dólares, más del 50% por debajo del consenso.
Además, Nabors reportó un sólido segundo trimestre en 2024, con un EBITDA ajustado total que superó las expectativas. A pesar de una disminución del 6% en el recuento de plataformas en los 48 estados continentales de EE.UU., la compañía mantuvo márgenes diarios robustos y reportó crecimiento de ingresos en sus operaciones internacionales y otros segmentos. Los ingresos por operaciones de la compañía se situaron en 735 millones de dólares, con un crecimiento significativo en el segmento de Perforación Internacional, Soluciones de Perforación y Tecnologías de Plataformas.
Nabors Industries también ha avanzado en sostenibilidad y reducción de deuda, con una disminución de la deuda neta de casi 50 millones de dólares a 2.040 millones de dólares. La compañía planea desplegar cinco plataformas adicionales a nivel internacional a lo largo de 2024, apuntando al crecimiento en el mercado internacional y enfocándose en soluciones tecnológicas avanzadas.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas recientes y las perspectivas de los analistas de InvestingPro presentan un panorama detallado del paisaje financiero actual de Nabors Industries Ltd. Con una capitalización de mercado de 626,58 millones de dólares, Nabors cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, reflejando la significativa caída del precio de las acciones del 52,61% en el último año. Esto se alinea con el objetivo de precio reducido y la calificación de Infraponderar de JPMorgan. El ratio precio-beneficio (P/E) de la compañía se sitúa en un negativo -3,34, indicando que la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses, una tendencia que los analistas esperan que continúe en el año en curso.
Los consejos de InvestingPro destacan que las acciones de Nabors se han caracterizado por una alta volatilidad de precios, con el valor sufriendo golpes sustanciales en la última semana, mes y seis meses. Esta volatilidad es un factor crucial a considerar para los inversores, especialmente aquellos que buscan estabilidad en sus inversiones. Además, a pesar de la posición de liquidez de la compañía, donde los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, los analistas han revisado a la baja sus expectativas de ganancias para el próximo período, señalando precaución para los potenciales inversores.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, hay consejos adicionales de InvestingPro disponibles que proporcionan más información sobre la salud financiera y el rendimiento de las acciones de Nabors Industries Ltd. Estos consejos se pueden encontrar en https://es.investing.com/pro/NBR, ofreciendo perspectivas valiosas para tomar decisiones de inversión informadas.
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