El jueves, TD Cowen mantuvo su calificación de Mantener para Tesla (NASDAQ:TSLA) con un precio objetivo constante de 180,00 dólares. La evaluación sigue al rendimiento superior de las ganancias por acción (EPS) de Tesla en el tercer trimestre, que se vio impulsado por los ingresos de Full Self-Driving (FSD) y un costo de bienes vendidos (COGS) por vehículo en mínimos históricos. Esta combinación llevó a un margen bruto automotriz (GM) no GAAP del 17,1%.
La dirección de Tesla ha proyectado entregas que superan las expectativas del mercado para el cuarto trimestre de 2024 y el año completo 2025. Sin embargo, la empresa prevé que el margen bruto automotriz no se mantendrá al mismo nivel en el cuarto trimestre de 2024 debido al aumento de la actividad de descuentos.
El fabricante de vehículos eléctricos también ha indicado que actualmente no hay planes para desarrollar un vehículo eléctrico no autónomo de 25.000 dólares. Además, Tesla señaló los desafíos regulatorios asociados con el despliegue de la tecnología Full Self-Driving sin supervisión, con dificultades específicas destacadas en California.
Estas proyecciones y actualizaciones formaron parte del comentario proporcionado por el analista de TD Cowen en relación con el reciente desempeño financiero de Tesla y sus perspectivas futuras. A pesar de la nota positiva sobre las ganancias y la previsión de entregas, la calificación de Mantener sugiere una postura cautelosa sobre las perspectivas de crecimiento de la acción a corto plazo.
En otras noticias recientes, Tesla ha estado dando pasos significativos en su desempeño financiero y desarrollos operativos. Truist Securities, Jefferies y Cantor Fitzgerald han actualizado sus perspectivas sobre las acciones de Tesla. Truist elevó el precio objetivo de Tesla a 238 dólares desde 236 dólares debido a la mejora de los márgenes brutos y las ganancias por acción de la compañía en el tercer trimestre.
De manera similar, Jefferies aumentó el precio objetivo de Tesla a 195 dólares desde 165 dólares, pronosticando ingresos del tercer trimestre de 19.900 millones de dólares, un margen bruto automotriz del 14,5% y ganancias antes de intereses e impuestos de 1.980 millones de dólares. Cantor Fitzgerald también ajustó su postura sobre Tesla, elevando el precio objetivo del fabricante de vehículos eléctricos a 255 dólares desde 245 dólares, reflejando los mayores márgenes brutos de Tesla y la reducción de los gastos operativos.
El tercer trimestre de Tesla estuvo marcado por entregas récord, un crecimiento financiero sustancial y avances significativos en tecnología. El pronóstico optimista de la empresa proyecta un aumento del 20-30% en las ventas para el próximo año. Tesla también anunció planes para futuros modelos de vehículos, incluyendo el Cybertruck, Cybercab y un nuevo modelo de vehículo asequible con un precio inferior a 30.000 dólares, previsto para el primer semestre de 2024. Los flujos de caja operativos de Tesla en el tercer trimestre alcanzaron los 6.300 millones de dólares, con márgenes de energía superiores al 30%.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Tesla. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 682.530 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria automotriz. El ratio P/E de Tesla de 54,8 indica que los inversores están valorando altas expectativas de crecimiento, en línea con las ambiciosas proyecciones de entregas de la empresa para 2024 y 2025.
Los consejos de InvestingPro destacan que Tesla "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los flujos de efectivo pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses". Estos factores sugieren una sólida base financiera, que podría respaldar las iniciativas de crecimiento de la empresa y ayudar a navegar los posibles desafíos en el mantenimiento de los márgenes brutos, como se mencionó en la llamada de resultados.
Sin embargo, cabe destacar que Tesla "sufre de débiles márgenes de beneficio bruto", con los últimos datos mostrando un margen de beneficio bruto del 17,72%. Esto se alinea con la advertencia de la empresa sobre la posible presión en los márgenes en el cuarto trimestre de 2024 debido al aumento de los descuentos.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales para Tesla, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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