El lunes, Leerink Partners ajustó su objetivo de precio para Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), aumentándolo a 55,00$ desde los 53,00$ anteriores, mientras mantenía una calificación de Market Perform para las acciones de la compañía. Este ajuste se produce tras los recientes informes financieros de Bristol-Myers Squibb y las actualizaciones sobre ensayos clínicos.
La decisión de Leerink llega después de que Bristol-Myers Squibb reportara resultados significativamente superiores en su tercer trimestre, aunque proporcionó un aumento en la guía de beneficios por acción (EPS) menor que el superávit real del tercer trimestre. Además, la compañía compartió noticias prometedoras sobre milvexian, un nuevo anticoagulante Factor XIa, actualmente en ensayos clínicos.
La firma elevó su estimación de EPS para el año 2024 en un 20%, de 0,70$ a 0,89$, situándose en el extremo superior del rango guiado por la compañía de 0,75$ a 0,95$. Para 2025, Leerink aumentó su estimación de EPS en un 3%, de 7,06$ a 7,29$. A pesar de estos ajustes positivos, el analista pronostica una disminución del 13% en el EPS de 2026 respecto al año anterior, atribuyéndolo a la erosión esperada en los ingresos y las regalías por diabetes.
El nuevo objetivo de precio de Leerink de 55$ se basa en un múltiplo de 7,5 veces el nuevo EPS estimado para 2025 de 7,29$, pero también considera la disminución anticipada en el EPS de 2026, reflejada en un múltiplo de 8,7 veces el EPS estimado de 6,33$ para ese año.
La firma ha reiterado su calificación de Market Perform para las acciones de Bristol-Myers Squibb, indicando una postura neutral sobre las perspectivas de la acción. El modelo financiero actualizado y la justificación de la calificación mantenida se han detallado en el informe de Leerink.
En otras noticias recientes, Bristol-Myers Squibb (BMS) ha reportado un aumento significativo del 20% en las ganancias del tercer trimestre, impulsado principalmente por el sólido crecimiento en los ingresos de su cartera. La compañía también revisó al alza su proyección de crecimiento de ingresos para todo el año 2024 a alrededor del 5% desde la estimación anterior de aproximadamente 4%, un cambio impulsado por el fuerte desempeño en terapia celular, el medicamento para insuficiencia cardíaca Camzyos y su negocio heredado.
BMS también ha adquirido Karuna Therapeutics, una iniciativa destinada a mejorar el crecimiento a largo plazo, con ensayos en curso en esquizofrenia y Alzheimer. Además, BMS ha iniciado tres estudios de Fase 3 en 2024 y planea presentar datos de Fase 1 para la terapia celular CD19 NEX-T.
BMO Capital Markets ha ajustado su perspectiva sobre BMS, aumentando el objetivo de precio a 57$ desde los 53$ anteriores, manteniendo una calificación de Market Perform para la acción. Este ajuste sigue a los resultados del tercer trimestre de BMS para 2024 y su guía revisada para todo el año. A pesar de las señales positivas, BMO Capital se mantiene cauteloso, optando por esperar una confirmación adicional de la trayectoria de crecimiento de la compañía en los próximos trimestres.
Además, los ensayos de Fase 3 EMERGENT-4 y EMERGENT-5 de BMS han mostrado mejoras sostenidas en los síntomas de esquizofrenia durante un período de 52 semanas con el tratamiento COBENFY. Estos resultados, junto con la aprobación de la FDA de Cobenfy, un nuevo tratamiento para la esquizofrenia, subrayan el compromiso de la compañía con el crecimiento y la innovación. Estos son algunos de los desarrollos recientes que están dando forma a la trayectoria de Bristol-Myers Squibb.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden contexto al análisis de Leerink Partners sobre Bristol-Myers Squibb. La capitalización de mercado de la compañía se sitúa en 110.170 millones de dólares, reflejando su importante presencia en la industria farmacéutica. El ratio P/E (ajustado) de BMY para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 es de 16,74, lo que se alinea con las estimaciones de EPS a futuro de Leerink.
Los Tips de InvestingPro destacan la sólida historia de dividendos de BMY, habiendo mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos y aumentándolos en los últimos tres. Este desempeño consistente en dividendos, junto con un rendimiento de dividendos actual del 4,42%, puede atraer a los inversores centrados en ingresos a pesar de la disminución proyectada del EPS en 2026 mencionada por Leerink.
El crecimiento de ingresos de la compañía del 5,56% en los últimos doce meses y un sólido margen de beneficio bruto del 75,87% subrayan su salud financiera, respaldando los ajustes positivos de EPS de Leerink para 2024 y 2025. Sin embargo, el Tip de InvestingPro que señala que se espera que el ingreso neto disminuya este año se alinea con la postura cautelosa del analista y la calificación de Market Perform.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 12 tips adicionales para Bristol-Myers Squibb, proporcionando una perspectiva más amplia sobre las perspectivas financieras y la posición de mercado de la compañía.
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